固定比例投資組合保險策略:讓投資者根據個人對資產收益和風險承受能力的要求,設定自己的投資組合保險。
整個投資組合包括主動資產和儲備資產。兩類資產中,風險較高、預期收益較高的為主動資產,風險較低、收益較低的為儲備資產。因此,在某些情況下,資產可能是活動資產,但在某些情況下,它會成為保留資產。
在股票和無風險資產的情況下,主動資產是指股票,儲備資產是無風險資產。
擴展數據:
Cppi原則:
CPPI和TIPP策略沒有考慮到風險資產和無風險資產的頭寸不斷調整,這將帶來巨大的交易成本。因此,後來的學者提出了三個交易原則,這三個原則既有用又不會影響CPPI和TIPP保險的有效性:
時間紀律法是指選擇壹個時間段,並在每個時間段調整正資產和保守資產。
市場移動原則是指首先確定市場趨勢的範圍,然後當風險資產的市值突破該範圍的臨界點時,調整組合的風險資產和無風險資產的頭寸。
乘數規定法是指為乘數設定壹個範圍,而不是像以前那樣固定不變,用乘數計算風險資產組合價值的範圍,當市場波動使風險資產價值的變化超過設定的範圍時,調整組合頭寸。
參考資料:
百度百科-固定比例組合保險策略