在開放式基金中，套利可以避免基金折價的問題，而在封閉式基金中，現金分紅可以提升長期折價交易的封閉式基金的投資價值。N0代表分紅前封閉式基金的單位凈值，D0代表單位份額的分紅金額。假設基金的正常折價率為P，那麽與分紅前相比，分紅後單位基金份額的價值增加了P×D0。
封閉式基金通常壹年分紅兩次，分別在年中和年末，但封閉式基金當年不盈利時是不會分紅的。
封閉式基金是指在成立時已確定發行總額和發行期限，發行完成後在規定期限內固定發行總額的證券投資基金。