量化基金的優點
量化基金與人為決策的傳統基金區別，人在其中的作用在於構建包含足夠信息並能對信息實行有效處理的投入決策系統，而其選時選股決策都是基於投入決策系統的信息處理的結果。量化投入的典型是西蒙斯為代表的壹類投入者。量化基金獨特的決策流程決定其決策歷程中受人的因素影響非常小，這可以避免投入者扭曲面對的信息，做出過度反應。從這個角度看，量化基金存在的意義是積極的。
量化基金的缺點然而，量化基金本身也存在著壹定的缺陷性。首先，從模型的結構來看，量化基金模型結構上的相似性（例如估值因子、成長因子、動量因子、反轉因子等是最常見、最普遍被引入的模型因子）將直接影響模型的有效性以及流動性問題。其次，從模型的具體操作來看，量化模型緊要是根據歷史數據來構建的，所以它吸收新的信息的能力是比較緩慢和遲鈍的。壹旦外部環境發生變化或者發生某些重大事件，如基本面上的變化等等其有效性很可能就會受到影響。