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什麽是指數增強基金?指數增強基金的特點

指數基金是巴菲特多次向普通人介紹的投資工具,適合長期定投。很多人在選擇指數基金產品時,經常會看到指數增強基金。那麽,什麽是指數增強基金呢?今天就和大家聊聊科普。請看下文。

什麽是指數增強基金?

指數增強基金是指數基金的壹種,與普通指數基金有壹點不同:大部分指數基金完全跟蹤指數表現,基金經理不需要選股或擇時(直接根據指數的成份股進行投資,當指數調整成份股時,指數基金也會相應調整)。指數增強基金允許基金管理人為追求超額預期收益投資指數成份股以外的股票,但投資比例不得超過非現金資產的20%。

指數增強型基金,簡而言之就是以指數化投資為主,基金經理主動管理為輔。它的預期收益分為兩部分,壹部分是復制指數部分的預期收益,另壹部分是在選股基礎上獲得的超額預期收益。每只指數增強型基金通過擇時或選股的不同方式,表現都優於指數,取得超額預期收益。

指數增強基金“增強”了嗎?

以滬深300指數增強基金為例。2018年滬深300指數增強基金平均預期收益在,滬深300指數增強基金平均預期收益在。長期來看,指數增強基金確實取得了比指數更好的預期收益。所以如果要做指數基金定投,指數增強型基金可能是更好的選擇。