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夏普比例

夏普比率是基金績效評價標準指標,它衡量的是基金相對無風險利率的收益情況。

夏普比率(Sharpe Ratio),又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標準化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明,風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是壹個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標,長期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。

夏普比率就是壹個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之壹。 投資中有壹個常規的特點,即投資標的的預期報酬越高,投資人所能忍受的波動風險越高;反之,預期報酬越低,波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為:在固定所能承受的風險下,追求最大的報酬;或在固定的預期報酬下,追求最低的風險。

核心思想:

理性的投資者將選擇並持有有效的投資組合,即那些在給定的風險水平下使期望回報最大化的投資組合,或那些在給定期望回報率的水平上使風險最小化的投資組合。解釋起來非常簡單,他認為投資者在建立有風險的投資組合時,至少應該要求投資回報達到無風險投資的回報,或者更多。