貝塔系數
貝塔系數是以市場總體的波動性為基準，衡量基金這樣的投資組合收益的風險大小，如何具體的理解呢？假設壹支基金的貝塔系數是就意味著當市場上上漲10%的時候，基金會上漲15%，而當市場下降10%的時候，基金就會下跌15%，貝塔系數相當於基金系統風險。貝塔代表的風險是基金在市場中的固有屬性。阿爾法系數
阿爾法收益就是基金實際收益和貝塔收益的差額，也就是超額收益，超額收益主要取決於選股能力，擇時能力等方面，但是不為市場所動，所以，超額收益能力可以規避市場的系統性風險。我們會看到有些基金名稱中帶有阿爾法，就可以知道這是壹支定位於努力賺取超額收益的基金。 基金的超額收益都是相對基金的業績比較基準來說的，以滬深300指數基金為例，如果某只滬深300指數基金在某壹年的收益率是30%，同期滬深300指數漲幅為25%，並且這支基金的業績比較基準是跟蹤95%的滬深300指數，那麽這支滬深300指數基金的超額收益，也就是阿爾法收益就是30%-25%X95%=