貝塔系數也稱為β系數(Beta coefficient),是壹種風險指數,用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。壹般將大盤的價格波動設為1,以個股的波動除以整個股市的價格波動,則得出個股的β系數。若個股的波動大於全體市場的波動幅度,則β系數大於1。反之,若基金投資組合凈值的波動小於全體市場的波動幅度,則β系數就小於1。β= 0.5 為低風險股票,β= l. 0 表示為平均風險股票,而β= 2. 0 → 高風險股票,大多數股票的β系數介於0.5到l.5間 。