白話解釋：什麽是分級基金

妳好，分級基金是指通過基金合同約定的風險收益分配方式，將基金份額分為預期風險收益不同的子份額，其中全部或者部分類別份額在交易所上市交易或者申贖的基金。根據基金合同的約定，分級基金的基礎份額和子份額之間可以通過分拆、合並進行配對轉換。

其中，分級基金基礎份額也稱為“母份額”，預期風險收益較低的子份額稱為“A份額”或“穩健份額”，預期風險收益較高的子份額稱為“B份額”或“進取份額”。

發行時，分級基金的基礎份額可以通過場外、場內兩種方式募集。待基金成立之後，投資者通過場內認購的基金份額，會被自動拆分成A份額和B份額。權益類分級基金A份額和B份額的配比壹般為1:1。無論是基礎份額，還是A份額、B份額，三類份額的資產合並運作。

分級基金中三類基金份額的凈值關系如下：基礎份額凈值= A份額參考凈值× A份額所占比例+ B份額參考凈值× B份額所占比例。

A份額獲取約定的收益率，最常見的如：銀行壹年期定存收益率+ 3%，基礎份額凈值扣除A份額參考凈值後的剩余部分就是B份額參考凈值。