場內基金之所以有溢價和折價,正是因為:無論場內購買還是場外購買,買的都是同壹只基金。理論上,交易價格和基金凈值應該是壹樣的。但場內資金受買賣單影響,因此分為:
1.場內溢價:假設基金A,當基金凈值為1元,場內價格為11元時,買賣價>基金凈值為場內溢價;此時如果轉移到場地銷售,會有0.1元的差價,扣除交易成本的相關費用,就是賺到的收益。但場內交易需要警惕溢價風險。如果場內價格明顯高於基金份額凈值,投資者此時在市場上追高可能會遭受損失。
2.場內折價:假設基金A,當基金凈值為1元,場內價格為0.9元時,為買賣價。