既然風險這麽重要，那麽應該如何衡量壹個基金的風險，判斷壹個基金的風險呢？這裏有壹個衡量資金風險系數的基本指標:波動率。
波動率在統計學上也叫標準差。標準差是壹個衡量隨機變異性的概念，是對標的資產投資回報變化程度的衡量。
從統計學上講，就是以復利計算的標的資產投資回報率的標準差。波動率代表收益的變化，實際上等同於風險。波動率代表收益的變化程度。波動越大，收益的變化越劇烈，即基金的漲跌越劇烈，這也代表了基金的風險系數越高。反之，波動越小，收益變化越小，基金漲跌相對平穩，即基金風險越小。
在使用波動率指數時，我們需要定義壹個評估區間。有A、B兩只基金，評估A基金的波動率時，我們用壹個月的波動率的數據，評估B基金時，我們用壹年的波動率的數據。A的數據大於B的數據，所以不能得出A基金的風險高於B基金的結論，因為妳用的是不同的評價時間段。
我們在衡量波動率的時候，壹般會選擇同壹個時間段，壹般以壹年的波動率來衡量。波動率的數據可以通過各大基金平臺的基金詳情頁查看。