2010至2013期間，部分商業銀行為規避國家宏觀調控政策，借助銀行信托、銀行保險、回購出售等渠道，通過受益權轉讓等方式，通過同業業務和理財業務實現表外資產變現。
2013年銀監會發布8號文限制非標資產投資，同業和理財業務出現三個新變化:壹是資金開始從非標資產轉向債券等標準化資產，通過延長久期、降低信用、增加杠桿等方式實現套利。二是理財資金通過配資進入二級市場，2015上半年達到頂峰。
2015下半年股災後，規模略有下降，但仍是銀行理財資金的重要投資。第三，隨著地方政府融資方式的轉變，出現了大量的政府引導基金、政府平臺基金和PPP項目。銀行理財產品進入政府引導基金、政府平臺、PPP項目。銀行業從簡單的債權融資逐步采用股權融資或準股權融資。銀行突破了商業銀行原有的業務範圍，通過理財產品進入更廣闊的市場。客觀上，金融體系的復雜性和多樣性顯著提高，風險管理和監管的難度也有所增加。