基金的估值只是壹個預估的價格，而基金的凈值則為最終的成交價。壹般來說，我們看基金賺了虧了，都是通過基金凈值來判斷。
由於基金估值是根據產品的季報或年報等公布的重倉股等等來估算的，而後期基金經理可能選擇調倉，因此距離上壹次報告公布的時間越久，基金調倉的可能性越大，因此基金估值就越可能不準確，與基金凈值的偏差就越大。因此就可能出現了基金估值下跌，而基金凈值卻上漲的現象。