最優風險投資組合是投資者能夠在選定的可能投資組合中實現利益最大化的壹種投資組合形式。壹般來說，是指在證券、股票、基金等過程中，選擇能夠相互產生積極作用的投資產品和形式。，根據每種證券的風險、收益率和未來發展趨勢。壹般來說，有效集的凸性和無差異曲線的凹性決定了最優組合的唯壹性。投資組合的目的是分散風險。投資組合可以看作是多個層次的組合，可以根據自身需求和實際情況綜合考慮，安全性和收益性、收益性和靈活性、靈活性和有效性雙重考慮。
最優風險投資組合不壹定限制投資組合的數量。比如有的基金條款規定投資組合不能少於20個品種，有的則沒有明確規定應該是兩個以上的組合。投資組合模型可以是積極的、適度的和保守的。至於最終決定采用那個投資組合，投資者有不同的看法。
最小方差投資組合是壹系列投資組合風險中風險最小的投資組合，適合風險厭惡型投資者。由於風險和收益的對等關系，這種投資方式的收益也是最低的。
最優風險投資組合實際上不僅考慮方差，還考慮離散系數(或變異系數，有很多名稱)。離散系數的計算方法大致是投資組合的標準差除以預期收益或平均值。離散系數越小，代表性越強，壹般取最有代表性的壹個作為最優風險投資組合。