基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：
①壹只基金持有壹家公司發行的證券，其市值超過基金資產凈值的10% ;
②同壹基金管理人管理的全部基金持有壹家公司發行的證券，其市值超過該 證券的10% ;
③基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資 產，單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量，
④壹只基金持有其他基金（不含貨幣市場基金），其市值超過基金資產凈值 的10%，但基金中基金除外；
⑤基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產凈值的20%，或者 投資於其他基金中基金；
⑥基金總資產超過基金凈資產的140% ;
⑦違反基金合同關於投資範圍、投資策略和投資比例等約定；
⑧中國證監會規定禁止的其他情形^
完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受前款①項、 ②項規定的比例限制。