預期收益率(無風險利率)=上漲概率×股價上漲百分比+下跌概率×(-股價下跌百分比)
期權價值
=到期日預期值÷(1+持有期無風險利率)
=(上行概率×Cu+下行概率×Cd)/(1+r)
風險中性原則的基本思想
假設投資者對風險的態度是中性的，所有證券的預期收益率應該是無風險利率。
概率公式為:p (a ∪ b) = p (a)+p (b)-p (ab)。
定理:設A和B是互不相容的事件(AB=φ)，那麽:P(A∪B)=P(A)+P(B)-P(AB)。
推論1:設A1，A2，？，An彼此不相容，則:p (a1+a2+...+an) = p (a1)+p (a2)+？+ P(An).
推論二:設A1，A2，？，An構成壹個完整的事件組，那麽:P(A1+A2+...+An)=1。
相關信息
條件概率:在已知事件B發生的條件下，A發生的概率，稱為條件概率，記為:P(A|B)。
條件概率計算公式:
當P(A)>時；0，P(B|A)=P(AB)/P(A).
當P(B)>0，P(A|B)=P(AB)/P(B).
P(AB)=P(A)×P(B|A)=P(B)×P(A|B .
提升:P(ABC)=P(A)P(B|A)P(C|AB)。