封閉式基金不同於開放式基金之所以越距離贖回期近折價率越低，是因為這份基金越來越具有流動性，流動性補償的要求越來越低。基金份額凈值，是指每個開放日根據市場收盤價所計算出的基金總財產價值，扣除基金當日的各類成本及費用後，得到的該基金當日凈財產值，再除以基金當日所發行在外的基金單位總數。
基金累計凈值等於當日份額凈值與基金成立以來累計分紅派息之和。有的基金份額凈值低於面值而累計凈值高，是因為基金累計凈值在扣除分紅派息後等於基金份額凈值。