基金折算分為定期和不定期兩種方式。定期折算時B份額可能已經突破數值1或2，此時上折會恢復基金的高杠桿特性，可能會出現虧損。不定期折算的上折和下折的處理方法是不壹樣的，如果因為基金下跌嚴重而產生折算，此時也有可能造成虧損情況的出現。
基金份額是指向投資者公開發行的，表示持有人按其所持份額對基金財產享有收益分配權、清算後剩余財產取得權和其他相關權利，並承擔相應義務的憑證。基金份額折算是指在基金資產凈值不變的前提下，按照壹定比例調整基金份額總額，使得基金單位凈值相應降低。
份額折算後，基金份額總額與持有人持有的基金份額數額將發生調整，但調整後的持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不發生變化。份額折算對持有人的權益無實質性影響，具體內容詳見各基金份額折算有關公告。基金管理人將就集中申購的份額確認情況、基金份額折算結果等進行公告。
基金份額資產凈值，即每壹基金份額代表的基金資產的凈值。其中，總資產是指基金擁有的所有資產（包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等）按照公允價格計算的資產總額。總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等。基金份額總數是指當時發行在外的基金份額的總量。