基金凈值也可以叫做基金單位資產凈值，是每壹份基金份額的真實價值，這個價值是由基金總資產扣除費用之後與基金總份額的比值，單位是元/份。基金凈值是交易中所用到的凈值，無論是申購，贖回，轉換等交易，都是用這個凈值來處理。
基金累計凈值是基金單位凈值與基金從成立以來累計分紅的總和。
如嘉實策略的單位凈值和累計凈值：
以及該基金歷史分紅情況：
（資料來源：嘉實基金管理有限公司官網）
單位凈值為2.055元，如何這個數字加上過往分紅，則正好等於累計凈值2.636元。
分紅會導致基金單位凈值下跌，比如壹只基金的凈值是2元，分紅每10份分紅7元（每份分紅0.7元），則分紅後，排除分紅當日市場對該基金的影響，那麽該基金的凈值應該是2-0.7=1.3元。
可見，分紅會導致凈值下跌，這也是為什麽分紅本身並不會產生收益，雖然拿到分紅，但所持有的基金凈值下跌，正負相加等於0。
由於分紅會導致凈值下跌，所以用壹個累計凈值來體現基金從開始到現在的總體收益情況。
實際累計凈值是沒有用處的，只作為參考而已。
也不建議用累計凈值當做基金對比的標準。因為基金成立時間不壹樣，成立時的市場位置也不壹樣，所以大部分老基金比新基金累計凈值高是正常的，而有些基金雖然成立時間早壹些，但累計凈值反而低壹些，這也是正常的。