由於有限合夥人壹般不參與基金經營管理，所以普通合夥人與有限合夥人並不嚴格按照各自投資比例分享利潤，而是會考慮普通合夥人對合夥企業的經營管理以及承擔的無限連帶責任，而使其高於其投資比例分享利潤，普通合夥人的主要收益來源是管理費和業績分成，這也符合風險與收益相匹配的原則。
有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。