生命周期基金簡介

生命周期基金是壹種能夠根據投資者各個生命階段的風險收益特征，自動調整資產配置比例的基金。早期主要投資於權益類證券，類似於股票型基金，風險收益水平較高；隨著時間的推移，其投資於權益類證券的比例在減少，投資於固定收益類證券的比例在增加，風險收益水平逐漸降低；在目標日期之後，最終演變為風險和收益水平較低的偏債型基金，甚至是貨幣市場基金，為投資者帶來穩定的收益。生命周期基金在海外市場發展迅速。自1996上線以來，規模從最初的6億美元發展到167億美元。到2005年，美國401(K)養老金計劃中超過64%投資於生命周期基金，十年間增長了7倍。