很多投資者在購買基金的時候,知道基金是分為多種類型的,比如說貨幣基金、債券基金、混合基金、指數基金、股票基金等,但是對杠桿基金是比較陌生的。那麽,什麽叫杠桿基金?杠桿基金有哪些特點?我們為大家準備了相關內容,以供參考。
杠桿基金壹般是在不同投資市場進行套利交易的基金,是對沖基金的壹種,國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額(又叫進取份額)。份額杠桿為基金發行時的杠桿比例,即A份額份數與B份額份數之和與B份額之間的比例,具體公式為:份額杠桿=(A份額份數+B份額份數)/B份額份數。
杠桿基金有哪些特點?
它的主要特點是將基金產品分為兩類份額,並分別給予不同的預期年化預期收益分配。分級基金通常分為低風險預期年化預期收益端(約定預期年化預期收益份額)子基金和高風險預期年化預期收益端(杠桿份額)子基金兩類份額。
以某分級基金產品Q(Q稱為母基金)為例,分為A份額和B份額。A份額約定壹定的預期年化預期收益率,基金Q扣除A份額的本金及應計預期年化預期收益後的全部剩余資產歸入B份額。B為杠桿份額,虧損以B份額的資產凈值為限,由B份額持有人承擔。
當Q的整體凈值下跌時,B份額的凈值優先下跌,當Q的整體凈值上升時,B份額的凈值也將相對於A份額優先上升。A份額壹般可以優先獲得分配基準預期年化預期收益,B份額最大化補償優先份額的本金及基準預期年化預期收益,B份額通常以較大程度參與剩余預期年化預期收益分配或者承擔損失而獲得壹定的杠桿。