1.利率因素:貨幣市場基金投資於貨幣市場工具，利率的調整對貨幣市場工具產生直接影響，進而影響貨幣市場基金的收益率。壹般來說，貨幣市場基金的收益率與利率同向變動。
2.費率因素:在成熟的資本市場，貨幣市場基金只是投資者管理倉位和流動性的工具，基金費用(管理費；銷售服務費；稅收等。)是導致貨幣市場基金凈收益差異的決定性因素。
3.規模因素:貨幣市場基金規模越大，收益越高。根據美國貨幣市場基金發展的經驗，單只貨幣市場基金存在壹個最優規模，具有規模效應，即規模越大，收益越高；超過這個規模，就沒有規模效應了。
4.市場資金的流動性
市場資金當貨幣市場資金短缺，需求大的時候，貨幣基金的收益就會上升。壹般半年末、年底、春節都是貨幣市場錢緊的時期。這個時候進入貨幣基金市場會獲得更高的收益。
5.收益率的收斂趨勢。
隨著貨幣市場的完善、貨幣市場基金整體規模的擴大和管理法規的規範，我國貨幣市場基金收益率將面臨趨同的趨勢，且具有較強的持續性。壹般來說，年化收益應該在2.6%左右。
6.結合
債券供求貨幣基金的主要投資標的包括短期債券。當壹種債券的需求增加，供給減少時，該債券的價格就會上漲，因此投資於這類債券的貨幣基金的收益率也會增加。