個人養老金賬戶資金用於購買銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品。符合要求的，自主選擇並承擔相應風險。參加我國城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的職工，可以繳納個人養老金。
我國現行的養老制度創立於上世紀90年代，有三大支柱:第壹支柱是政府要繳納的基本養老保險，第二支柱是大型企事業單位提供的企業年金和職業年金，第三支柱是個人自願購買的各類商業養老金融產品。個人養老金制度的建立主要是基於第三支柱的補充和完善。
目前，我國養老保險制度發展不平衡，呈現出第壹支柱的主要特征，第二支柱覆蓋面窄，第三支柱貢獻度低。統計顯示，到2020年底，我國養老金總體規模約為9.35萬億元，其中第壹支柱和第二支柱占比分別為62%和38%。第三支柱發展時間短，整體規模和覆蓋面低。同期美國三大支柱占比分別為10%、58.2%和31.8%。相比之下，美國的基本養老保險只是底線保障，而第三支柱的私人養老金儲備占美國家庭金融資產的33%。