利率變動與債券型基金之間的關系，誰能幫我解釋壹下

書中說：債券中的利率風險是由於利率水平變化而引起的債券報酬的變化，它是債券投資者所面臨的主要風險。由於市場利率是用以計算債券現值折現率的壹個組成部分，所以，債券價格與利率水平呈反向運動。

說簡單點，即：當利率上調時，債券價格下降，此時，主要投資於該債券的基金，其凈值就下降。

下面僅以債券價格的波動與利率的關系來說明：

例如：投資者支付100元購買某壹年期債券，持有時間為壹年。

如果市場利率為8%時，該債券的市場價格為：100/（100%+8%）=92.59（元）。

但如果市場利率為10%，則，則該債券的市場價格則為：100/（100%+10%）=90.91（元）。比以上少了1.68元。

這只是最單純的壹種計算方法，從計算式中可以看出：利率在計算過程中處於分母的位置，因此，若利率上調，則債券價格下降。值得提醒的是，此處計算的是債券價格波動，而不是債券基金的凈值波動。

希望對妳有幫助，不對的地方望見諒。