FINRA的前身美國證券交易商協會(NASD)成立於1939。美國證券交易委員會(SEC)授權，監管下屬成員公司。
1971年，NASD建立納斯達克。1998年，納斯達克與美國運通合並。兩年後，納斯達克脫離NASD，成為壹個獨立的機構。
納斯達克自動報價系統獨立後，2007年，在美國證券交易委員會(SEC)的協調下，美國證券交易商協會(NASD)與紐約證券交易所(NYSE)的會員監管、執法和仲裁部門合並成為美國金融業監管局(FINRA)，並於當年7月26日獲得美國證券交易委員會(SEC)批準，開始發揮監管作用。目前，FINRA擁有3200多名員工，主要在華盛頓特區和紐約市工作，並在全美設有20個地方辦事處。