鄧麗君於1995年逝世後，故居及相關遺物交由鄧麗君文教基金會保管。由於香港故居日久失修，且面積有限，難以完整展示鄧麗君的遺物；加上位置處於高尚住宅區，交通配套及周邊環境亦不利長期營運，故此基金會決定在轉售及拆卸物業前開放故居壹年，以紀念鄧麗君逝世5周年。1999年10月，基金會秘書長鄧長禧與香港鄧麗君歌迷會討論開放故居事宜，其後委任四名香港鄧麗君歌迷會成員負責相關籌備工作，由TNT Production主辦，並得到香港旅遊協會及環球唱片的支持。
故居於2000年5月21日至2001年5月20日（因反應熱烈，展期延至2001年8月）對外開放，參觀時間為每日上午9:30至下午4:30，逢星期三下午休息。入場費為成人：港幣20元；長者及小童：港幣10元，門票收入在扣除基本日常營運開支後，余數撥捐保良局幼兒住宿服務。在故居開放的15個月時間裏，參觀人數達10萬以上人次。