夏普比例（TheSharpe ratio）=（預期收益率 - 無風險利率）/投資組合標準差 ，也叫報酬與波動性比率。舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標準差是6%，那麽用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%/6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多余收益。正常情況下，夏普比例算出來大都是大於1的。
無風險利率是指將資金投資於某壹項沒有任何風險的投資對象而能得到的利息率。這是壹種理想的投資收益，壹般受到基準利率的影響。在資本市場上，美國國庫券的利率通常被公認為市場上的無風險利率，這是因為美國政府的公信力被市場認為不會出現違約的行為。在中國壹般把10年期國債利率看作為是無風險收益率。
最大回撤率：在選定周期內任壹歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述描述任壹投資者可能面臨的的最大虧損。最大回撤是壹個重要的風險指標，對於對沖基金和數量化策略交易，該指標比波動率還重要。
公式可以這樣表達：D為某壹天的凈值，i為某壹天，j為i後的某壹天，Di為第i天的產品凈值，Dj則是Di後面某壹天的凈值。drawdown=max（Di-Dj）/Di，其實就是對每壹個凈值進行回撤率求值，然後找出最大的。可以使用程序實現。