股指期貨套期保值是指以滬深300股指為標的的期貨合約的套期保值行為。主要操作方法與商品期貨套期保值相同。即在股票現貨和期貨市場進行反向操作。
股指期貨的套期保值是基於股票價格和股票價格指數的變化趨勢同向同幅的原理。因為股價指數是壹組股票價格變動的指數，現貨市場和股指期貨市場的反向操作可以抵消風險。這樣可以規避風險，避免未來價格波動可能給市場參與者帶來的損失。
股指期貨套期保值的意義是什麽？
對於證券投資基金等機構投資者來說，如果沒有做空機制，即使基金經理提前預見到市場下跌，也無法及時規避市場風險，只能通過降低股票倉位來減少損失。同時，由於基金倉位較大，在市場下跌時無法及時完全撤出。尤其是開放式基金，壹旦市場下行趨勢在短時間內沒有改變，基金經理將面臨越來越大的套現壓力。為了保證支付和贖回，必須變現部分資產，這將進壹步降低基金持有份額的股價，影響基金資產凈值，甚至迫使基金面臨大規模贖回和清算的困境。我國推出股指期貨後，機構投資者將可以利用股指期貨進行套期保值，規避系統性風險，避免出現上述情況。