對於開放式基金，估值的時間通常與開放申購和贖回的時間相同。目前我國開放式基金每個交易日估值，次日公布基金份額凈值。封閉式基金每周披露壹次基金份額凈值，但也是每個交易日估值。
(二)交易價格
當壹只基金只投資於交易活躍的證券時，就很容易對其資產進行估值。
當基金投資於交易不活躍的證券時，資產估值問題就復雜得多。在這種情況下，基金持有的證券要麽沒有交易價格，要麽交易價格不可信。
在對基金資產進行估值時需要非常謹慎，其中證券資產的流動性是壹個非常關鍵的因素。
價格操縱和高估。
比如有壹只流動性差的債券，基金經理可以連續買入少量來“制造”更高的價格，從而提高基金的業績，這就是價格操縱。
但是，在對非流動性證券和問題證券進行估值時，需要主觀判斷。這時候如果是基金經理的主觀判斷，就為高估提供了機會。
因此，為了避免基金資產估值中出現價格操縱和高估的現象，監管部門有必要出臺更為詳細的估值規定來規範估值行為，或者由獨立的第三方來進行估值。
(4)估值方法的壹致性和公開性
估值方法的壹致性是指基金在對資產進行估值時，采用相同的估值方法，遵守相同的估值規則。估值方法的公開是指基金采用的估值方法需要在法律規定的募集文件中公開披露。如果基金改變估值方法，也需要及時披露。