1、封閉式基金，它和股票壹樣也是在二級市場上交易的，所以其委托有效期也與股票壹樣，僅當日有效。它分為以下兩種情況：其壹，如果您是在交易時間9：30－15：00購買基金的話，則以當日收盤時的凈值價買入。其二，如果您是在收盤以後買入某基金，也就是15：00以後，那麽該基金的購入價格就要以第二天收盤時的凈值價來計算。至於委托有效期與委托方式，兩者之間沒有關系。無論您采用何種委托方式（櫃臺、直銷、網絡），均依照上述兩種情況分類。
2、開放式基金的申購數量、贖回金額以基金交易日的單位基金資產凈值加減有關費用計算。投資人在當日進行申購、贖回基金單位時，所參考的單位資產凈值是上壹個基金交易日的數據（請註意，僅作為參考數據），而對於基金單位資產凈值在自上壹交易日至申購、贖回當日所發生的變化，投資人無法預知，因此投資人在申購、贖回時無法知道會以什麽價格成交，這種風險就是開放式基金的申購、贖回價格未知的風險。相對於短期投資人來說，這種風險對於長期投資人要小得多。
註：申購和贖回壹般都是T+2日到帳。