除息日是指在預定的某壹天從基金資產中扣除的分紅總額。除息日，基金份額凈值按照分紅比例進行除息。
壹般來說，權益登記日登記在冊的基金份額持有人享有本基金的當期分紅權。股權登記日與除息日為同壹天的，分紅金額從當日凈值的份額凈值中扣除。基金分紅不會憑空增值。分紅前，投資者認購的基金份額凈值較高，但可以享受分紅，分紅後，基金份額凈值較低。作為壹種中長期的投資理財方式，只要妳看好壹只基金未來的增長趨勢，就可以考慮及時買入。
由於分紅所分配的基金收益是基金凈值的壹部分，分紅後，基金凈值會相對較低。買是不是更劃算？假設股權登記日和紅利再投資日之間沒有市場波動，那麽投資者無論是在分紅前還是分紅後買入，所擁有的資產都沒有區別。這是因為，雖然分紅前的申購可以獲得分紅並轉換為基金份額，但分紅後的申購由於基金凈值的減少，可以買到更多相同認購金額的基金份額。