投資時，可能結果的概率分布的離散程度稱為風險，所以我們可以用貝塔系數和方差(標準差)來衡量投資風險。
貝塔系數是衡量投資工具的收益相對於同期市場的平均波動程度。
所以公式是
貝塔系數=(投資工具的預期收益率-收益的無風險部分)/(整個市場的預期收益率-無風險部分)
所以這個問題是Beta =(10%-4%)/(20%-4%)= 37.5%。