中銀轉債2022年5月10日上市。
中銀發債存續期為6年,聯合資信評估股份有限公司評級為AAA/AAA,票面面值為100元,票面利率第壹年至第六年分別為:0.2%、0.4%、0.6%、1.0%、1.8%、2%,到期贖回價格為票面面值的106%(含最後壹期利息)。
以6年AAA中債企業債到期收益率3.5710%(2022/3/22)計算,純債價值為96.65元,純債對應的YTM為2.98%,債底保護壹般。
目前轉債評級最高級AAA,到期年化收益率1.62%,下修條款嚴格(80%),PB1.28,下修空間小,無回售條款。券商類債市場較為偏好,給的溢價較高。公司是傳統大型券商,牛熊溫度計,彈性大,估值處於歷史低位。傳統券商、北交所概念。
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