1.由於封閉式基金在壹段時間內不能申購贖回，其價值取決於二級市場的交易價格。
2.當二級市場需求旺盛時，封閉式基金二級市場交易價格會超過封閉式基金份額凈值，產生溢價交易；相反，當需求低迷時，交易價格會低於封閉式基金份額凈值，出現折價交易。