在萌芽階段(1984至1986)，早在1983年下半年，黑龍江、遼寧、江蘇等地的壹些村莊，為了有效地管理和使用活的集體積累資金，通過清理整頓集體財產，試行了集體資金“隊有村管”或“隊有鄉管”的辦法，統壹管理使用。
在改革試驗階段(1986至1991年)，中央指出，允許試行這種內部相互融資的方式，不辦理存貸款業務。後來有人指出，中國農業銀行在信貸業務上提供指導。中央政府對農村合作基金會的鼓勵、支持、試驗和推廣，使全國農村合作基金會蓬勃發展。1986年末至1988年末，農村內部融資總量增長最快，兩年增加約40億元。到1992，全國已建立以農村合作基金會為主要形式的農村合作金融組織，鄉壹級17400，村壹級112500，分別占鄉總數的36.7%和村總數的15.4。其中，四川、江蘇兩省已超過20億元，河北、山東兩省也接近20億元。