多由投資顧問公司負責發起，設計信托產品，在與托管銀行協商後，尋找壹家有業務往來的信托公司，利用其信托平臺來發行集合資金信托計劃產品。
投資者認購壹般要經過以下過程。首先，仔細閱讀信托基金合同和信托計劃說明書，認同並無異議以後簽署合同。需要註意的是，信托合同上匯款賬戶，與預留贖回資金回款賬戶應為同壹賬戶。其次，簽好合同之後，投資者去銀行匯款，按規定填寫對方賬戶名、對方開戶行、匯款金額後，需在備註欄或匯款用途欄註明“某人認購某信托計劃”。匯款原件是確認成功加入信托計劃的重要憑證，須妥善保管。
最後，投資者需向信托公司提交經投資者本人確認的身份證件、匯款、回款賬戶證件及匯款單復印件，信托公司收取上述資料並確認認購資金、認購費到賬後，即通知托管銀行將投資者的信托資金認購為信托單位，並在陽光私募基金認購結束後10個工作日左右向信托基金認購人寄送信托公司蓋完章的合同，以及信托加入確認函等文件。至此，投資者認購陽光私募基金流程完成。
贖回就是認購的逆過程。