貨幣基金會出現虧損的情況：
嚴重的金融危機：金融秩序已然失調的情況下，貨幣基金主要投資貨幣市場，壹旦金融秩序紊亂，貨幣市場將是第壹個受到波及的領域。
巨額贖回：巨額贖回是指突然的並且資金量巨大的貨幣基金贖回行為。壹旦遭遇這樣的情況，基金經理則不得不通過賣出基金持有的快到期債券，以應付贖回。這種拋售行為會導致債券價格下跌，但由於貨幣基金需要足夠的現金支付巨額贖回的資金需求，因此，基金經理只能以更低的價格“虧本甩賣“手中持有的債券。壹旦甩賣的價格足夠低，就有可能發生貨幣基金虧損。
收益率上升：短期內市場收益率大幅上升，會導致券種價格大幅下跌。