基金業績評價應考慮的因素包括:基金管理規模、時間區間、綜合考慮風險和收益。
基金績效評價就是在剔除了市場壹般收益率水平、基金的市場風險和盈利偶然性的前提下,對基金經理人投資才能的公正客觀的評價。基金績效評價是壹個復雜的問題。它不僅涉及到衡量績效的客觀有效的度量方法,也關系到基金績效的持續性和業績歸因分析等多方面的因素。
基金業績評估的方法
1、收益率法。收益率法是以壹定時間內收益大小作為基金業績評估的指標,也是衡量基金資產使用效率的重要指標。
2、夏普(Sharp)指數法。此指數由美國經濟學家Sharp於1966年提出,它是在對總風險進行調整基礎上的基金業績評估方式。Sharp指數表示的是基金承受每單位總風險所獲取風險收益。
3、特雷諾(Trreynor)指數法。此指數由美國經濟學家Treynor於1965年提出,它是在對系統風險進行調整基礎上的基金業績評估方式。
4、詹森指數法。此指數由美國經濟學家Jensen於1968年提出。Jensen指數是壹種在風險調整基礎之上的絕對實績度量方法,表示的是在給足風險水平的情況下,基金管理人通過對證券價格準確判斷從而獲得超額收益的能力。