在交易初期，交易者通常在進入市場後不久就遭受損失，甚至是壹系列重大損失。在分析了自己的交易記錄後，我發現其中壹筆或幾筆交易造成了本金的巨大損失，然後資金曲線會呈現斷崖式下跌。
因此，交易者必須防止大虧損交易，並果斷止損。止損是交易者最先接觸和學習的實用課程，可以保護交易者的本金支撐更上壹層樓。
第二，順勢而為
學會止損後，經過壹段時間的操作，交易者突然發現他們的本金仍然像往常壹樣減少，但減少的速度慢了很多，也就是止損，而且越停越虧。在分析了我自己的交易記錄後，我發現我自己的許多交易的方向是有問題的，這與市場的大方向不壹致。因此，許多交易最終以止損平倉，此時的資金曲線呈現出連續而破碎的下降趨勢。
第三，輕倉清倉
在交易者可以止損並利用趨勢後，他們的交易業績有所改善，他們逐漸贏得更多，失去更少。然而，此時快速致富的欲望已經膨脹，他們的勇氣越來越大，他們的職位越來越重。終於有壹天，盡管交易者已經設置了止損，但市場沒有給他們執行止損的機會，因此資金急劇撤離甚至損失慘重，他們損失慘重。此時，資本曲線顯示整體上升趨勢，但偶爾會再次出現斷崖式下跌。
這類似於壹個健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至。交易者應該意識到交易生涯中偶然性的巨大負面影響，並明白他們期望壹次暴富，但最終結果往往是猝死。要防止這種意外發生，就不能重倉持有，否則遇到特殊情況就沒有回旋的余地。交易者應該輕裝上陣，不要急於求成。
第四，選擇合適的時機
我學會了斬斷虧損，讓利潤奔跑，但在輕倉操作下，賺錢的速度終究也是緩慢的，所以交易者總是迫不及待地想要有交易，總是迫不及待地想要有壹個令人震驚的市場。當他們看到所謂的“機會”時，就會壹頭紮進去。然而，經過壹段時間的操作後發現，盡管資金曲線上幾乎沒有大的回撤，但資金曲線幾乎上下波動，沒有明顯的增長。在分析交易記錄後，我發現我在市場的振蕩期間不斷操作。因為沒有趨勢，或者沒有市場，即使我做得更多更好，我也賺不了多少錢，但我的交易成本卻上升了很多。
因此，沒有必要每天都呆在市場上，但有時休息壹下會更好。這時，交易者明白放松是好的，他們只需要在壹年內抓住那些有限的市場，因此他們不必時不時地進行交易。
五、系統關閉
如果前四關都過了，那麽能讓交易者死得快、死得慢、死得突然的主要障礙都已經明確了，即該吃的虧都吃了，該吸取的教訓也都吸取了。至此，壹個相對完善的交易理念已經成型。即便如此，交易者還是會不時犯上面列出的錯誤。例如，有時止損不堅定，或者止損金額壹再放松。有時光壹閃就要抄底，有時放縱自己就很沈重，有時急於翻盤虧損，過度交易。我總是不自覺地犯錯，改變並再次犯下錯誤，好像我永遠無法杜絕它們。
因此，交易者必須將交易理念轉化為具體的操作規則，使之成為可以遵守的紀律。經過艱苦的嘗試，交易者終於在此基礎上構建了自己的交易系統，並認識到壹個完美的交易系統必須是初始資金、入場、止損、止盈和增減倉位五位壹體的系統。不可能先解決其中壹個再解決其他的，必須同時打開所有關節。
第六，自信
交易系統搭建成功，歷史數據測試理想。交易員認為他們終於可以輕松賺錢了。然而，在嚴格按照信號操作後，他們遇到了五六次連續虧損，極端情況下，有近20次虧損。這時，交易者開始懷疑自己的系統，並認為系統壹定有他們不知道的重要缺陷。
具有完美主義傾向和勤奮學習精神的人經常陷入系統的修修補補。可惜這個問題不是努力就能解決的。交易者可能需要很長時間才能明白，即使虧損和犯錯也只是工作中的壹次糟糕運行，因為交易系統並不適合當時的市場，而資金管理的功能之壹就是能夠在這個市場中生存下來。
七、重復通關
經過磨煉，交易者明白虧損是交易中不可避免的壹部分，賺錢的交易不壹定是好交易，虧錢的交易也不壹定是壞交易。重讀經典作品，我發現原來交易的奧秘已被前人所談及，但遺憾的是沒有親身經歷很難理解其中的真諦。在這個階段，交易者已經能夠獲得穩定的利潤，但他們心中始終有壹個問題:成功還有其他捷徑嗎？換句話說，雖然交易員有自己的交易系統，但其他人的交易系統會更好嗎？妳不能為了抓住壹棵樹而放棄整個森林，因此交易者將致力於其他系統的設計和測試，並且結果也不是很清楚。
事實上，只有在經歷了許多挫折並吸取了許多失敗的教訓後，交易者才會形成自己的交易想法，而系統就是要將這種可行的想法具體化。從這個角度來看，所有的交易系統都具有相同的特征，並保持不變。因此，交易者應集中精力根據現有的系統信號進行操作並不斷重復盈利模式，這樣資金才能穩步增長。
八，在家。
通過上述實踐，交易者防止每次錯誤的方法都已正規化，每次交易時都可以嚴格執行規則。此時資金曲線逐漸上升，斜率合適，沒有大的回撤。交易者自己也會覺得交易沒那麽累。雖然他們每天仍在盯市，訂單數量越來越少，但成功率卻越來越高。這時，交易者相信自己的交易系統，並明白盡管系統有壹些缺點，但如果妳堅持下去，賺錢是不可避免的。此時交易者的決心仍然不足，他很容易受到外部信息的幹擾，如他欽佩的大師的建議、有關莊家主力的報道、似是而非的基本面信息等。，交易者會因為輕信而犯錯和遭受損失。
交易者在這個階段最重要的是培養自己的專註力。隨著心態的不斷提高和經驗的不斷豐富，交易者已經逐漸達到了傾聽的水平，可以輕松辨別信息的真偽而不受外界信息的幹擾。這個時候，當交易者回顧他們的交易記錄時，他們會發現雖然他們壹年中沒有做很多訂單，但他們賺了很多錢。從長遠來看，他們將逐漸達到財務自由和安心的境界。