9月15日，騰訊突然出手“攻擊”支付寶的花唄產品。
2014年春節期間，騰訊明星團隊微信支付用微信紅包攻擊了馬雲的支付寶。事後，馬雲評價說“真的太神奇了，春節‘珍珠港偷襲’真的策劃和執行得非常完美。”
這壹次，騰訊能否再創奇跡？
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花蕾和白色條紋面臨強大的對手。
圖片來源/圖蟲創意
據劉欣財經報道，騰訊正在孵化壹款信用支付產品“股息支付”（暫定產品名稱）。
未來，當用戶使用微信支付時，他們可能可以使用“分期付款”先付款，然後延長付款期限或分期付款。
據悉，“分付”預計將於今年第四季度上線，並由微信支付團隊運營。目前正處於與部分銀行和持牌消費金融公司洽談合作的階段。未來，“分付”或“微貸”將以公開白名單的形式運營，銀行等金融機構以助貸、聯合貸款的形式運營。
這個問題之前也有過傳聞。微信表示將推出像JD.COM白條和柏華這樣的信用支付產品，但從未實施過。好像騰訊只有這個計劃。
今年6月5438+10月，微信支付曾低調推出微信支付評分，這是微信支付為螞蟻金服推出的“芝麻信用分”的產品。
據其官方介紹，微信支付主要由身份特征、支付行為和合規歷史三個維度構成。如果妳確定自己有內測的資格，可以查看自己的微信支付評分和評分構成。同時，微信支付積分的入口也會出現在微信錢包的支付中。
例如，在壹款名為“租用共享充電寶”的“小電”小程序中，如果支付分數達到550分或以上，則可以使用微信而無需支付押金，但如果未達到相應分數，則仍需要支付押金。
2
網友們正在熱議。
消息傳開後，網友們也掀起了熱烈的討論:
“目的只有壹個:讓妳永遠覺得自己有錢花。”
“如果妳以後不還錢，‘分賬付’會把信息直接發到妳的朋友圈。”
“有個花圃就好了，別來微信，更傷腎！”
“我打過了，但是我的花苞還沒打完~”
“放過年輕人吧！現在的年輕人存不了錢，所以他們不得不分開支付。我將來會欠更多的債……”
三
微信為什麽要推出“分期付款”？
在柏華為螞蟻金服賺了很多錢之後，每個人似乎都看到了消費金融領域的盈利能力。
只是這個領域的門檻還是比較高的，並不是說巨頭不壹定能玩得轉。此外，並不是每個巨頭都有勇氣與阿裏對抗。
螞蟻花唄是阿裏於2065438+2005年4月正式推出的支付產品。
JD.COM白條更早。2014年2月，推出“先消費、後支付”的全新支付方式，也是業內首款互聯網消費金融產品。
像花和白條壹樣，它們在本質上與信用卡相似。都是貸後產品，需要大平臺消費。
對於阿裏來說，該系統由兩大電子商務品牌淘寶和天貓提供支持，而JD.COM白條則由JD.COM商城提供支持。與微信相比，它只是壹個社交產品，沒有電子商務來支持它。
微信支付只是為了應對龐大的微信用戶群體而產生的。這不是主要的產業鏈，所以騰訊不需要有絕對的理由推出花唄和白條，這也是為什麽騰訊沒有推出信用支付功能的原因。
從騰訊自身來看，也有必要推出壹款產品來刺激騰訊金融業務的增長。
如今，微信擁有超過654.38+0億的龐大用戶規模，交易頻率非常高。分期付款的引入可以在壹定程度上有效增強用戶的支付欲望，同時還可以進壹步增加商家的銷售量，刺激新用戶的增加。
從2019年第壹季度開始，騰訊開始在財務報告中單獨披露“金融科技和企業服務”的數據。至此，其與商業支付和金融服務相關的數據清晰地呈現在公眾視野中。
14月8日，騰訊控股發布了第二季度未經審計的財務報告。從營收數據來看，金融科技和企業服務已經成為騰訊的第二大業務。騰訊的金融科技業務主要集中在騰訊飛騰平臺。根據官網的數據，主要有四大板塊:財富管理、支付、證券和創新金融。
然而，目前消費金融卻是缺失的。我們來看看支付寶的花唄壹年能賺多少錢。數據顯示，螞蟻花唄目前擁有3億用戶，2017年營收65.96億元，凈利潤34億元。
騰訊2019第二季度財務報告顯示，第二季度金融科技及企業服務業務收入228.88億元，同比增長37%，環比增長5%，在四大主營業務板塊中增速最快，收入貢獻排名第二，占比26%。截至第二季度，理財通的客戶資產總額達到8000億元人民幣。
對於金融科技的未來，騰訊高管表示:
“短期趨勢是讓用戶把更多的錢留在生態中。短期內，它會影響我們的收入。用戶退出少了，我們的盈利能力當然會受到影響。從長遠來看，我們通過增值服務來實現。在當前環境下，金融科技產品線潛力巨大，風險控制也合適，未來幾年將會發展得更好。”
四
騰訊能三分天下嗎？
在移動支付領域，支付寶和微信占據了絕大多數。
在信用支付領域，支付寶和京東金融走在前列，因為支付寶和JD.COM都有支付場景，推出時間也比較合理。不過，近年來，微信支付壹直在擴大自己的版圖，並建立了壹個龐大的支付生態系統，其中包括微信支付旗下的許多線下商戶。
騰訊加入這個領域能形成三足鼎立的局面嗎？
當然，首先要考慮的是瞄準這個領域，不僅是騰訊，還有美團等許多巨頭都在試圖進入這個領域。
螞蟻金服仍然是整個行業的龍頭，其主導產品螞蟻花唄作為信用支付的創始人和老板，也有非常好的群眾基礎和使用場景，包括完整的生態系統。
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目前其他產品只能通過模仿貓來學習相關規則，讓用戶快速擺脫陌生感。但是，如果他們想進入這個領域，他們應該首先讓用戶有使用場景。包括JD.COM在內的阿裏巴巴能夠在這壹領域取得創新業績，完全依賴於其自身電子商務系統的巨大流量，而該系統可以支持這種需求。
對於微信支付來說，顯然有很大的優勢，因為目前除了阿裏系的陣營之外，幾乎都支持微信在線支付，包括龐大的線下支付市場，已經擴展到中國廣大農村的角落，所以理論上確實有無限的想象空間。
然而，微信支付的用戶群體龐大，卻沒有相關數據支持用戶的信用報告。與阿裏的電子商務系統相比，微信的用戶可能會有壹些不確定性。騰訊能做的就是與第三方銀行平臺合作，獲取部分征信報告。
微信金融科技在騰訊的地位已經越來越重要，但在變現方面與支付寶仍有較大差距。隨著微信支付商業地位的提升和微信支付支付場景的成熟，分付的出現也是符合天時地利人和。我相信它壹旦推出，將瓜分相當壹部分市場份額。或許中國信用支付的長期格局將被徹底改寫。
五
JD.COM白條和支付寶花唄賺多少錢？
柏華可以理解為“虛擬信用卡產品”，而銀行信用卡是功能設計的“標桿”。
信用支付產品可以在壹定程度上有效增強用戶的支付欲望，同時增加商家的銷售額。
柏華的收入結構也類似於銀行信用卡。例如，花唄的收入主要來自三個方面:
1.利息:包括延期還款服務費、賬單分期服務費、交易分期服務費，均可視為利息收入；
2.交易費:即向商戶收取的交易費用；
3.懲罰性收入:即逾期費用。銀行信用卡收入主要有三大來源:利息收入（包括分期或逾期）、信用卡返利（即交易手續費）和年費收入。信用卡交易規模反映了持卡人的消費（規模）和活動（頻率），與之掛鉤的信用卡返利長期以來壹直是信用卡收入的主要來源。然而，近年來，信用卡賬單分期收入的比例正在迅速增加。今年年初，據銀聯統計，銀行信用卡分期收入占比增幅高達36.7%，成為信用卡業務最大的收入來源。
柏華最新營業數據顯示，截至2018年末，柏華運營主體螞蟻小微貸款公司總資產為217.36億元，表內貸款余額為112.8億元，較2017年末減少25億元，資產負債率為4.685%。2018年全年，柏華的營業收入為23.09億元，凈利潤為3.67億元，與上年相比大幅下降。2017年，柏華凈利潤達34億元，營收能力遠超持牌消費金融機構。
去年下半年以來，支付寶開展了壹系列整合營銷，大力推廣花唄分期，拓展花唄線下支付場景。除了天貓、淘寶、餓了麽等線上消費外，還積極拓展家電、家具、教育、生活服務等消費場景，鼓勵用戶線下使用花壇。支付寶前幾天的報告顯示，過去壹年，“90後”用花唄購買教育產品和服務的金額增長了87%；同時使用花唄和余額寶的群體中，“90後”占比60%，三四五線城市用戶占比60%，超過壹二線城市。
JD.COM白條方面，公開資料顯示，京東金融集團於2013年6月開始獨立運營，目前擁有十壹大業務板塊，包括供應鏈金融、消費金融、支付、財富管理、眾籌、保險、證券和金融科技。
京東金融的主要收入來源為三大業務網絡板塊——消費金融、供應鏈金融和支付業務。
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其中，供應鏈金融是京東金融的起步業務，也是始終保持盈利的業務板塊。據官方數據顯示，供應鏈金融早在2015年就已實現盈利，營收直逼京東數科。2017年，該公司為JD.COM系統以外的客戶提供的供應鏈金融服務增長了300%以上。
此外，消費金融是京東金融的主要收入來源，其消費金融產品JD.COM白條是京東金融的明星產品。憑借JD.COM商城巨大的流量入口，自上線以來也發展迅速。公開資料顯示，截至2018年末，借唄收入余額為344.49億元。
白條“掌舵人”徐玲觀察了使用JD.COM服務5個月的用戶在消費前後的表現。與使用白條之前相比，每月消費訂單的比例增加了52%，每月消費金額增加了97%。
公開數據顯示，消費金融和供應鏈金融收入占京東金融總收入的66%，可以說是京東金融的支柱收入。
六
微信支付遭珍珠港偷襲
早在2014年，微信支付就曾成功逆襲支付寶。
在移動支付市場，支付寶曾經是壹家獨大。2015年，移動支付超過互聯網支付。今年第壹季度，支付寶在移動互聯網支付交易市場的份額為74.92%，騰訊旗下的財付通僅為11.43%。
但現在是雙頭壟斷。易觀國際數據顯示，2018Q4，支付寶以53.78%的市場份額占據移動支付第壹名，騰訊金融則占據38.87%的市場份額。支付寶和騰訊金融的市場份額達到92.65%，占據絕對主導地位。
這壹切都要歸功於騰訊在2014春節推出的微信紅包。2014年初，脫胎於財付通的微信紅包橫空出世，壹戰成名..
當年春節，據統計，從除夕到初八，參與搶紅包活動的用戶超過800萬人，集齊紅包超過4000萬個。許多人為了搶紅包廢寢忘食。這股突如其來的搶紅包潮讓微信支付不費吹灰之力就獲得了大量用戶，對支付寶形成了強大的沖擊。
對於微信紅包的偷襲，馬雲65438+在10月29日的個人“來往”賬號中表示，“幾乎在壹夜之間，各行各業都認為支付寶系統將被微信紅包徹底超越。體驗和產品有多好。激發對未來的各種想象，以及阿裏如何擔心睡不著覺。”
馬雲也說:“真的很神奇！“珍珠港偷襲”計劃和執行得非常完美。好在春節過得很快，後面的日子還很長，但確實給我們上了深刻的壹課。”
來源:中國基金報（中國基金報；泰勒）、36Kr、互聯網的放大鏡等。