智通 財經 APP獲悉，7月11日，A股三大指數震蕩下行，深成指、創業板指早間雙雙跌逾2%。午後指數延續低迷，滬指壹度失守3300點。醫藥商業、新冠治療、中藥等醫藥相關板塊強勢走高，但前期熱門的新能源產業鏈大幅回調，鋰礦股大跌引發賽道股集體調整。總體來看，市場情緒較為低迷，賺錢效應較弱。面對海內外經濟震蕩、疫情反復，下半年投資機遇在哪？基金經理看好哪些方向？新能源賽道還值得加註嗎？
寶盈基金表示，財報與物價——7月A股運行的核心因素。二季度國內經濟受疫情擾動，A股整體企業盈利將大幅下行，不少行業中報業績承壓。盡管市場對A股盈利下行已有預期，但反彈至當前階段，市場風險溢價已有較多下行，A股整體估值回到近十年中位數附近，部分行業估值處於 歷史 高位，後續仍要考慮到部分企業盈利超預期調降的風險。
後續重點跟蹤三個方面，上海疫情的發展、豬價走勢及企業中報的披露情況。在疫情得到有效控制，不再發生如今年3-5月的大規模反復的前提下，A股運行下行有底。
招商基金總經理助理、投資管理壹部總監王景表示，“穩增長”政策落地疊加疫情沖擊逐步消退，基本面預期最悲觀時刻已然過去。 展望下半年，經濟預期上修，風險偏好與風險評價有積極變化， 市場對A股判斷轉向樂觀 ，上修上證指數運行區間，回調便是加倉良機。
王景進壹步表示，基於股利貼現模型的視角來看， 盈利端 下半年A股盈利環比逐步改善，盈利預期的上修將是市場的積極支撐； “穩增長”政策 持續加碼與疫情防控發生積極變化，風險偏好與風險評價亦有驅動； 無風險利率 存在下行空間，但幅度相對有限，非市場下階段的核心驅動。隨著市場負面因素的逐漸出清，邊際改善或會給包括 新基建、 科技 創新、先進制造 等行業在內的有中長期增長動能的領域帶來較好的投資布局機會。
王景呼籲，近期影響市場的因素都表現出邊際改善的跡象，更多推動經濟穩定增長的具體措施將逐步落實，未來企業盈利或有望得到修復，與之相伴的是市場情緒的回暖， 投資者應對A股、港股市場的中長期表現抱有更多信心。
平安基金：看好新能源重塑機會
平安基金表示，5、6月份隨著疫情逐步得到控制，受疫城市開始復工復產，從微觀數據能夠看到經濟出現復蘇，比如PMI回升，6月份 汽車 、地產數據轉好等等。雖然7月第壹周的周度數據從環比數據來看不盡人意， 但不能否認經濟仍然在復蘇的趨勢當中，當然市場也在2季度的後面兩個月出現了明顯的反彈。
從板塊上來看，平安基金依然看好新能源車帶動下的 汽車 智能化以及供應鏈重塑的機會，看好在數字化發展浪潮下的 科技 制造機會，看好能源變革帶來的產業鏈的機會，看好後疫情時代的消費復蘇帶來的機會， 如果因為階段性的季報原因或者後面流動性導致的調整，可能是繼壹季度後的第二次長期布局機會。