作者：嶄崩刀， 財經 專欄作家。
重要的是，騎手還是美團發展必不可少的要素。
相較上半年騎手數量同比增長了16.4%，美團實際是在控制騎手成本。前不久，還曾因算法困住騎手形成了譴責美團的輿論。
因此，選自家騎手作為代言人，對內可以凝聚員工之心，對外則彰顯 社會 形象，簡直惠而不費。
當然，美團對此可能不太在意，自信跟阿裏掰腕子後已經可以放飛自我了。其實，餓了麽的用戶不但沒有減少，反而出現了增加。因此，從被卡位來說，美團實在難以說是自己“贏了”。
除了外賣業務，美團在到店及 旅遊 領域還有攜程、同程；社區團購領域有拼多多、京東；網約車領域有滴滴，金融領域有螞蟻、騰訊，等等，可謂舉世皆敵。
縱是霸王再世也難敵群毆，那麽，美團還能放飛多久呢？
1
二虎相爭，輸贏早在局外
今年，美團阿裏之爭可能是互聯網年度大戲。
當時，王興直接開懟，美團與阿裏展開肉搏。雙方鬥爭的焦點在本地生活服務領域，其中阿裏借助支付寶切口導入流量，將業務擴大到非餐飲配送，跟美團的近場玩法構成近戰。
相比濃厚的火藥味來說，結果可能顯得非常平淡。
根據Quest Mobile《2020中國移動互聯網秋季大報告》，雙方流量規模占比最終美團領先，但差距不大。某種意義上講，阿裏接入支付寶後，確實對餓了麽的流量起到了促進作用。
如果說流量規模還是有利於美團的因素，那麽局外情況可能就是明顯不利於美團了。
首先，因為算法壓榨騎手，美團陷入了輿論指責漩渦裏。
根據財報可知，第三季度外賣騎手成本同比增加了40億，訂單量同比增加了7.4億單，相應的騎手平均成本僅為5.4元。
對美團來說，要改善自家騎手待遇，不管是提高薪資還是擴大規模，最終都會增加自身運營成本。
其次，高傭金問題不僅引發商家不滿，也限制了美團的市場占有率。
從財報可以看出，美團第三季度餐飲外賣傭金收入為182.51億元，同比增長29.9%，同期訂單量同比增加為30.1%，二者呈高度正相關關系。
這說明美團的商家數量並沒有明顯增長，也意味著美團沒有搶過多少屬於餓了麽的市占率。
最後，根據國家市場監管總局發布的《關於平臺經濟領域的反壟斷指南（征求意見稿）》，類似“二選壹”將不再被允許。
這意味著外賣商家“二選壹”的潛規則將被打破，而美團在外賣商戶上的壟斷優勢將被削弱，反過來幫助餓了麽獲得反超可能。
總的來看，相比於微弱的局內因素，美團阿裏之爭的輸贏似乎更大程度上要被局外情況決定了。
2
社區團購，填不起的巨坑
美團幾乎要在每壹個領域都掀開激烈的鬥爭。今年以來，疫情和市場需求相互疊加，造成社區團購出現了“井噴”現象，美團當然也要來分壹杯羹。
據悉，在11月30日美團第三季度財報電話會議上，王興表示美團優選是優先戰略，是不需懷疑的，“絕對是我們想要做的事情”。
從開疆拓土的角度來看，美團的雄心是毫無疑問的廣大，但是社區團購的邏輯和運作是不同的。
究其本質，其實屬於熟人社交銷售，通過招募社區團長，讓團長負責推廣銷售和社群管理，然後團長從中獲取傭金。最終，用戶通過團長分享的鏈接拼團，實現今日下單而次日到。
社區團購的特征就是拼團價格實惠和熟人營銷交易。就社交屬性來說，美團因為有騰訊支持，這點占據了壹定的優勢。
但要保持市場優勢，籠絡住團長，美團就必須再燒錢。畢竟，失去價格優勢，美團競爭者又多，團長完全可能轉投別家。因此，美團不得不持續燒錢去保持價格優勢。
美團要新增投錢的坑位，而問題在於這可能是個填不起的巨坑。社區團購市場可能不如想象得大，但競爭更為激烈。
根據開源證券研報，主要分布於四線城市，占比高達46%；但這壹群體能有多少穩定消費需求，根本上是取決於美團給出的“價格”的。
與此同時，拼多多、特價版淘寶和京東等等，也紛紛在致力於拓展下沈市場，因此整體局面僧多粥少，競爭慘烈。
更為利害攸關的是，美團參與社區團購競賽就意味著要轉向重資產運營模式。社區團購是圍繞供應鏈展開的戰爭，轉向前置倉重資產運營，才能在品類、價格和時效上贏得消費者，但這恰恰又要美團燒錢錢。
社區團購是比此前所有燒錢大戰更復雜的壹次，相比於阿裏騰訊京東等前期投入已經做好鋪墊，比如騰訊入股永輝，當前美團可能無法做到即刻填上這個大坑。
3
故事再好，也要飯能吃飽
美團在拼命，對手也壹直在行動。在王興表態當日，劉強東於京東高管早會上，聲稱自己將親自掛帥帶領京東打好社區團購業務。比較致命的是，京東準備好了燒錢，第三季度凈收入高達1700多億。
此外，強大的供應鏈能力，也是拼多多多多買菜、滴滴橙心優選等難以企及的優勢。對於社區團購這壹持久戰而言，誰堅持不住燒錢、誰薄弱點更多，誰就可能先敗。
就美團而言，能否在持久戰中扛下來，當前自身優勢也並不非常突出。
首先，美團凈收入在放緩。根據第三季度財報，剔除包括投資公允價值變動及無形資產攤銷等未分配項目溢利後，美團餐飲外賣、到店酒店及 旅遊 、新業務及其他三大部分溢利同比增長僅為4.52%。
就在發布財報當天，美團股價下跌7.05%，市值瞬間蒸發近1300億港元。
此外，財報還顯示，美團包括網約車、***享單車、美團買菜、美團優選、美團閃購等在內的新業務經營虧損為20億元。
與此同時，美團小貸業務也陷入了增長停滯。今年前三季度，美團利息收入分別為2.12億元、2.02億元、2.19億元，難以撐得起原本寄托的厚望。甚而言之，從當前形勢來看，美團小貸業務所處的內外環境都極其不利。
外部由螞蟻上市引發的金融監管風暴已經加身，美團也必然要受到掣肘。這點無需再強調，相應的，美團自身內部的資質問題可能更為嚴峻。
根據中國裁判文書網披露的信息，河南焦作中級人民法院裁定，重慶三快小貸款公司（即美團小貸）並沒有取得金融監管部門的批準，屬於“違法從事發放貸款業務”。
如果資質隱患得不到解決，那麽美團金融危矣。
外敵重重，內患不絕，美團還能放飛自己嗎？退壹步講，資質問題得以解決，但是美團面向商家的生意貸和服務消費者的月付，也要再次應對與功能甚至客戶群高重疊的支付寶等相競爭的問題。或許，這是因為美團走的是“以戰養戰”的戰略。
但是，攤子鋪得太大，戰線拉得太長，畢竟被攻擊的點也在增加。因此，決定美團究竟能放飛多久，根子還在自身。