KDJ指數也稱隨機指數，其原理是:
原理:利用當前股價在近期股價分布中的相對位置來預測可能的趨勢反轉。它是壹種技術工具，主要使用價格波動的實際幅度來反映價格趨勢的強度和超買超賣現象，並在價格上漲或下跌之前發出買賣信號。它最早用於期貨市場的分析，後來廣泛應用於股票市場的短期趨勢分析。它是期貨和股票市場中最常用的技術分析工具。各種軟件中KDJ指標的顏色:k線為白色，D線為黃色，J線為紫色。
KDJ指數的實用方法；
KDJ指數KD的取值範圍為0到100，80%以上為超買區，20%以下為超賣區，其余為徘徊區；當KD指標在高位或低位形成頭肩頂形態（多個頂部或多個頂部和底部）時，發出轉向信號；在KD指標中，在K上穿D是黃金交叉，這是買入信號；當KD處於高位或低位時，如果股價走勢出現背離，也是需要關註的預警信號；KD值在50%徘徊或交叉是沒有意義的。
J指標的數值在100以上0以下；如果超過100%，則為超買；如果低於10%，則為超賣。
1.當J線開始從下方突破k線（50%以下）時，表明股價的弱勢盤整格局可能被打破，股價短期將向上運行。當J線繼續突破k線並快速上行時，它也突破了D線，表明股價的中長期上漲已經開始，可以買入。
2.當k線、D線和J線同時快速向上運行時，表明股價已進入短期強勢拉升行情，應持股待漲。
3.當J線經過壹段時間的向上運行後開始在高位（80%以上）掉頭時，意味著股價短期內將開始調整，短期內可以先賣出。
在實踐中，壹些短線、平盤和快手的短線客戶經常使用分鐘指標來判斷市場前景並決定交易機會。在T+0時代，15分鐘和30分鐘KDJ指標是常用的，而在T+1時代，30分鐘和60分鐘KDJ用於指導入場和出場。幾個經驗法則總結如下:
如果KDJ在30分鐘內長期盤整在20以下，KDJ在60分鐘內也是如此，壹旦K值越過D值並在30分鐘內越過20，就可能引發持續2天以上的反彈；如果每日KDJ指標也處於低位，則可能是中級市場。但需要註意的是，只有當K值與D值黃金交叉後K值大於D值的20%時才有效；
如果KDJ在30分鐘內在80以上掉頭向下，K值穿過D值並跌破80，而KDJ在60分鐘內剛剛穿過20並低於50，則意味著市場將掉頭向下，而KDJ在30分鐘內見底後，可能會繼續上漲；
如果30分鐘和60分鐘的KDJ都在80以上，並且經過長時間的盤整後，K值同時與D值交叉，則表明需要開始至少2天的市場向下調整；
如果KDJ在30分鐘內跌破20並轉漲，而KDJ在60分鐘內仍高於50，則需要觀察K值是否會在60分鐘內有效越過D值（K值大於D值的20%），如果有效，則將開始新壹輪的上漲；如果無效，說明只是下跌過程中的反彈，反彈後還會繼續下跌；
如果KDJ在30分鐘內在50之前停止下跌，而KDJ在60分鐘剛剛向上穿越，這意味著市場可能會再次繼續上漲，目前這只是壹個回撤；
KDJ在30分鐘或60分鐘內背離，這也可以作為判斷市場頂部和底部的依據。有關詳細信息，請參見前面關於日線背離的討論。
在超級強勢的市場中，KDJ可以在30分鐘內達到90以上，無效交叉在高位反復出現。此時，重點是60分鐘的KDJ。當KDJ在60分鐘內向下交叉時，可能會引發短期深度回撤；
在暴跌過程中，KDJ可以在30分鐘內接近於零，但總趨勢仍在下降。此時，我們還應該看看60分鐘後的KDJ。當KDJ在60分鐘內有效地傳中時，它將引發強勁的反彈。
當市場處於非常強勢和弱勢的單邊市場時，每日KDJ似乎會反復鈍化，應改用MACD等中長期指標；當股價在短期內劇烈波動且每日KDJ反應滯後時，應使用CCI、ROC等指標代替；或者使用SLOWKD慢速指示器；
每周KDJ參數通常為5，每周KDJ指數對觸底和見頂有明顯的提示作用。據此，波段操作可以省去很多辛苦，爭取利潤最大化。需要提醒的是，周線J值壹般在超賣區的V型單底中上升，表明它只是反彈行情，雙底是可靠的中間行情；但在超買區頂部存在J值大幅下降的可能性，此時應提高警惕並結合其他指標進行綜合判斷；然而，當股市處於牛市時，在J值超買壹段時間後，股價仍會大幅上漲。
KDJ指數選股法:要在股市賺錢，首先要做好選股。怎樣才能選到好股票？總結起來有六個方面，分別是:形態、均線、技術指標、成交量、熱點和主力成本。本期，我們來談談KDJ周報和KDJ日報的選股方法。
日KDJ是壹個敏感指標，它變化迅速，具有很強的隨機性。虛假的買賣信號經常發生，使投資者在根據其發出的交易信號進行買賣時感到無所適從。通過使用每周KDJ和每日KDJ，我們可以過濾掉錯誤的買入信號，找到高質量的成功買入信號。
《KDJ周報》和《KDJ日報》分享了以下購買股票的選擇:
第壹種購買方法:提前購買法。
在實際操作中，我們經常遇到這樣壹個問題:由於日KDJ的變化速度比周KDJ快，當周KDJ穿越金叉時，日KDJ早幾天穿越金叉，股價也上漲了壹段時間，買入成本提高了。激進的投資者可以提前買入，以降低成本。
提前買入法需要滿足的條件如下:①關閉周揚線，周線K和J的鉤子將交叉（不交叉）。②每日KDJ在本周形成金叉，並且金叉的每日收集量為正（如果每日KDJ金叉在同壹天，則每日成交量最好大於5天的平均值。)
第二種購買方法:每周KDJ只是壹個金叉，每天KDJ有壹個金叉購買方法。
第三種買入法:周k線和D線“將死”買入法。
該方法需要滿足的條件如下:①在周線KDJ金叉後，股價回到周線陰線，然後成交量再次上升。②周k線和D線會死叉，但沒有真正的死叉，k線會再次開口。3每日KDJ金叉。以這種方式購買股票可以抓住快速而強勁的上漲市場。
各種軟件中KDJ指標的顏色:k線為白色，D線為黃色，J線為紫色。
1）k線是壹條快速確認線——高於90的數值為超買，低於10的數值為超賣；D線為慢主幹線——80以上數值超買，20以下數值超賣；J線是壹條對方向敏感的線。當J值大於100時，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之當J值小於0時，特別是連續幾天以上，股價至少會形成短期底部。2）當K的值逐漸大於D的值時，圖形顯示k線從下方與D線交叉，這表明當前趨勢是向上的，因此當k線在圖形上向上與D線交叉時，是買入信號。實戰中，當k線和D線交叉向上跌破20時，此時的短線買入信號較為準確；如果K的值低於50，並且D的值從下向上交叉兩次，形成右底高於左底的“W底”形狀，則下午的股價可能會有相當大的漲幅。3）當K的值逐漸小於D的值時，圖形顯示k線從上方與D線交叉，這表明當前趨勢是向下的，因此當k線在圖形上向下與D線交叉時，是賣出信號。實戰中，當k線和D線在80上方向下交叉時，此時的短線賣出信號較為準確；如果K的值在50以上，D的值從上到下被穿透兩次，形成右頭低於左頭的“M頭”形狀，則下午的股價可能會有相當大的跌幅。4）通過KDJ背離股價的趨勢來判斷股價的頂部和底部也是壹種實用的方法:a）股價已經達到新高，但KD值沒有達到新高，因此它是頂部背離，應該賣出；b）股價低，但KD值不低，屬於底背離，應買入；c）股價沒有創新高，但KD值卻創新高，屬於頂背離，應賣出；d）股價不低，但KD值低，屬於底背離，應買入；需要註意的是，判斷KDJ頂底背離的方法只能與前壹波高點和低點的KD值進行比較，而不能通過跳躍來進行比較。100上方是超買區，股價很可能下跌。穿100就該出手了。