互聯網金融還有哪些創業風口？
互聯網金融市場
金融是壹個巨大的市場。
根據中國人民銀行的《中國金融穩定報告》，2014年中國名義GDP為63.7萬億。
銀行業存款余額117.37萬億，貸款余額86.79萬億，均有所放緩。
保費收入2.0萬億元，財產險保費收入7203億元，壽險保費收入1.1萬億元，健康險保費收入1.587億元，意外險保費收入543億元，增速明顯。
居民存款呈現理財化趨勢。銀行理財余額13.8萬億元，信托計劃余額12.8萬億元，券商資管余額8萬億元，基金公司管理資產9.5萬億元，個人投資者持有a股市值已上市流通7.9萬億元。
相比之下，互聯網金融中最受歡迎的P2P行業的交易規模和貸款余額仍處於千億級別，保險密度和深度遠低於發達國家。海外資產配置和量化理財剛剛起步。
因此，無論是從存量市場還是增量市場來看，互聯網金融都大有可為。
此外，與其他傳統行業相比，金融特別適合互聯網，因為金融交易只需要信息流和資金流，而不需要物流。
然而，金融業具有明顯的外部效應，金融風險極易引發經濟危機甚至社會危機。因此，有必要密切關註監管部門的想法和動向。
互聯網金融地圖
壹般來說，我們從資產端、資金端和中介端來看互聯網金融。征信、支付和貨幣構成了互聯網金融的基礎設施。互聯網金融的商業模式大致是上述維度的組合。
資產結束
資產端對應的是資金需求端，基礎資產可以是個人車庫抵押、個人信用貸款、企業房產質押、股權質押、應收賬款和金融資產。
資產端的門檻在於以低成本獲得優質資產，這包括兩層含義:獲客和風險控制。
①獲取客戶
資產端獲客是指通過壹定場景獲取有借款需求的客戶。
場景端可分為線上或線下、自建場景或通過已有場景導流。客戶可分為個人客戶或公司客戶、學生、白領或藍領人士等。
當社會信用體系尚未完善、用戶習慣尚未養成時，需要通過線下自建場景獲客。例如，宜信在全國有數百家門店和數萬名信貸員。
對於消費金融來說，由於消費場景從壹開始就存在，因此許多消費金融公司將依靠現有場景來獲客。例如，租賃分期公司將依靠房地產代理商進行導流，醫療分期公司需要診所商店來獲取用戶，教育分期公司需要通過教育機構進行導流。
當然，掌握了交易場景的公司，除了從金融公司引水外，還可以直接為上下遊客戶提供金融服務。阿裏、JD.COM和美團都在通過金融服務賺錢，所有B2B初創公司都聲稱提供基於交易的P2B服務。趨勢是客戶將逐漸從線下過渡到線上，從第三方導流到建立自己的流量入口。
②風險控制
很多人說金融的核心是風險控制，我們不評判對錯，但至少說明風險控制是所有金融業務中不可或缺的環節。
傳統金融機構的風險控制分為貸前、貸中、貸後，對借款人的主要目的是評估其還款意願和還款能力。互聯網金融的風險控制應在尊重傳統風險控制常識的基礎上，針對不同場景的不同客戶引入不同的風險控制模型。對於早期項目，很多時候我們無法判斷某種風險控制方法是否有效。這個時候，我們可能會更關註核心團隊中是否有具有相關經驗的人。但必須具備以下能力:確保貸款基於真實交易，熟悉目標群體的信用狀況，能夠根據客戶的違約概率對風險進行定價，風險控制方法與業務規模相匹配。
對於真實的交易背景，需要強調的是，由於互聯網和物聯網技術的發展，我們可以判斷壹筆交易是否真實，這對風險控制具有至關重要的意義。例如，倉儲金融和供應鏈金融並不是新概念。銀行很早就有這項業務，但為什麽今天又成了熱點？很重要的原因是互聯網和物聯網技術的發展使我們能夠監控貨物進出倉庫、訂單執行和客戶流動的情況，只有在真實交易的基礎上才能有效地進行風控。
大寫結尾
資金方對應的是資金供給方。分為兩類，壹類是C端財富管理客戶，壹類是銀行、保險、基金等傳統基金供應商。
在早期，P2P是由資產端和C端財富管理用戶共同完成的。現階段，頂級P2P公司和BAT基本占據了C端流量入口，部分平臺獲取實際投資用戶的成本已達幾百。而且在平臺宣稱兜底的情況下，大部分投資者還是更關註收益率，對於基礎資產的優劣並沒有太高的分辨度。
因此，資產端的項目在啟動時壹般需要投入少量自有資金驗證風控模式，然後才能與P2P的金融端對接，P2P的優勢是放款速度快但成本高。或者對接銀行、保險等廉價資金，但放款速度慢、合作門檻高。
在銀行、證券、保險、基金等金融機構逐漸互聯網化的同時，互聯網金融創業公司本身也在向這些金融機構演進。誰也不會顛覆誰，而是相互補充、融合、匯聚。P2P可以看作是銀行的補充。股權眾籌可以看作是對券商的補充，短期內很難看到眾籌成為壹種獨立的商業模式，或依附於科技媒體或依附於電商平臺或依附於金融平臺。除了相互保險，互聯網保險的其他創新必須依靠保險機構。互聯網理財可以看作是基金和理財公司的補充。
⑴互聯網保險
保險的趨勢是簡單化、定制化、場景化和互助化。
從流程上看，可以分為銷售、定價和理賠。創業公司主要解決在聯合保險公司的銷售和定價問題。例如，小雨傘主要用於聯合保險公司針對特定人群的特定風險定制和銷售所見即所得的保險產品，賠付寶主要用於為保險公司提供團體保險理賠服務。
就保險種類而言，可分為財產保險和人壽保險。在財產保險中，車險是主要部分，壽險是主要部分。大家都看到UBI是壹個趨勢，但目前可穿戴設備市場還不成熟，數據收集仍然很困難。
困難，UBI需要時間。車險的創新主要是去代理化。例如，壹日車險通過停止駕駛和退保來吸引用戶在其上購買車險。1號車險集合多家保險公司直接向車主報價。壽險多通過代理人銷售，創業公司主要為代理人提供移動展業平臺。
相互保險組織與保險公司有很大不同，股東和被保險人之間沒有利益沖突，在發達國家發揮著重要作用。2005年2月，中國保險監督管理委員會頒布了《相互保險組織監管試行辦法》，規定發起成員不得少於500人，初始營運資金不得少於65438億元人民幣。目前有抗癌公社、e互助、Bimutual、誇克聯盟等創業公司。如何解決監管問題，如何大規模接觸具有相似風險特征的人，如何解決逆向選擇和保險欺詐問題，都是值得研究的問題。
互聯網財務管理
互聯網理財有壹個很有意思的現象。金融平臺數以千萬計，基本都是活期寶和定期寶，有些還會延伸到基金產品或股權眾籌。
同樣，還有炒股軟件，基本模式是自選+資訊+報價+交易。排名第壹的同花順的市場份額約為2.16%。
為什麽理財領域沒有出現互聯網領域只有第壹沒有第二的現象？市場的終極格局還沒有到來嗎？
信天創投認為，總會有公司在互聯網理財領域領先數十年，原因有二:
1.用戶的金融需求是多元化的。從資產配置的角度來看，用戶可以在現金、銀行理財、寶寶類產品、P2P產品、股票、債券、信托、基金、衍生品、房地產、外匯、貴金屬和海外資產中配置資金。
即使在同壹細分市場，用戶的需求也是不同的。比如炒股就偏向於新聞、技術分析、基本面研究、量化分析、宏觀研究等等。
2.優質產品的供應總是有限的。不是每個人都能買巴菲特、西蒙斯、王亞偉和徐翔的產品。在特定的市場環境下，不同的投資策略和風格所能承載的資金量是有上限的。管理資產規模與投資收益和風險偏好負相關。
因此，多樣化的需求和有限的供應導致沒有人能吃掉所有的市場。而且，互聯網理財的最佳時代還遠未到來，金融工具還不夠豐富，交易方式還比較落後。互聯網理財的趨勢是大眾化、社會化、全球化和量化。
創業公司有很多角度可以切入。新天創投認為，以下兩點構成了核心競爭力:
1，具備打造流量入口的能力。比如支付寶-》；余額寶、招財寶、微信-& gt；理財、挖財、筆記通過記賬工具積累大量用戶後銷售理財產品。財富管理公司試圖通過壹站式資產管理聚集用戶，然後參與交易。非常帥的投資者通過與人交談的金融教育方法吸引年輕用戶，並為他們提供金融服務。
2.開發高質量財富管理產品的能力。這種能力可以是專業的資產管理能力，如公募基金和私募基金、財富管理公司、MOM &；FOF建築改良公司。財富前線。也可以是某壹類優質資產的開發能力，比如壹些P2P產品、海外理財產品等等。
中介端
新天創投將中介端理解為資產端和資金端的連接器。
從人群來看，我們可以看到有信貸員平臺，如融360、貸款秘密和直接貸款。理財師平臺，如壹財富和金融港；向日葵等保險代理平臺。此外，我們還可以從行業金融解決方案的角度來看中介端，例如武銀通連接物流公司和銀行，為物流公司解決了資金需求問題，為銀行解決了獲客和貸後監管問題。分貝金融服務的核心業務是系統設計金融債權的金融產品結構，為金融平臺提供優質的金融產品。
這些模式的共同點是，它們利用自己的專業能力在資產端和資本端之間遊走，它們不承擔信用風險。我們非常看好這種類型的創業公司。
基礎設施
新天創投把資產端、資金端和中介端理解為互聯網金融的交易層。有許多公司可以在交易級別上容納，幾乎幾個模塊可以組合在壹起形成某種商業模式。
征信、支付、貨幣是整個互聯網金融的基礎設施。這些領域留給創業公司的機會相對較少，但長期生存的公司將成為巨頭。比如央行壟斷貨幣發行權，虛擬貨幣被定義為虛擬商品。在支付領域，支付寶、微信支付和銀聯吃肉別人喝湯。信用信息領域的機會比貨幣和支付更多，個人信用信息經過審核。目前已經發了8張牌照，基本都是大公司；企業信用信息實行備案制，因此門檻較低，有許多創業公司如企業檢查和啟信寶。在征信的基礎上，可以衍生出很多商業模式，比如支付寶在芝麻信用的基礎上推出的信用生活，涵蓋了衣食住行、吃喝玩樂。小貸在聚合多家征信公司評分的基礎上，為用戶提供匹配的金融服務，如貸款、保險、辦卡和各種分期服務。這些都是新方向的探索，值得關註。
壹位互聯網金融創業者的自白:站在風口上，豬真的能飛起來。
企業家的自白:站在風口上，豬真的能飛起來。
3月16日，郭華金融正式上線第75天，累計交易額達到28639萬元，是原計劃的30倍。當然，作為壹個P2P貸款產品，2億多的業務量放在銀行，也就是壹個二線城市壹個高級信貸經理壹個季度的業務量，這意味著我們幾十個人的銀行少了壹個業務經理，沒有什麽值得驕傲的。
當然，聰明的讀者壹定看出了上面這段話是壹種隱性的脅迫。對於壹家初創的互聯網金融公司來說，這樣的增長並不容易，但在如今的P2P行業中，這樣的增長速度真的不算快，尤其是最近幾個月，壹家P2P公司的月增長率還不到50%，所以我不好意思告訴別人。自2014以來，盡管媒體朋友們仍然沈浸在去年P2P倒閉潮的悲觀情緒中，但他們仍然擔心商業模式是否可行以及P2P公司如何生存。市場端的情況真的是完全不同的場景:幾乎每天，幾乎每個可靠級別以上的P2P平臺都在上演12306這樣的火爆場面:在每日競價時間前半小時，成千上萬的用戶開始通過F5刷新他們的頁面，希望幸運地在從出售到搶購的幾十秒內購買它們。甚至有壹個平臺，出現了壹個奇怪的事件:在最後壹毫秒內，太多的資金同時湧入，將程序設定的總金額硬生生擠到了幾十萬。
為了處理每天積壓的數百萬到數千萬用戶的閑置資金（收費但無法搶到產品），網站不得不開發各種奇怪的資金排隊系統或抽獎系統以減少用戶的投訴。客服每天要接到幾十個投訴電話，憤怒的用戶在咆哮:我已經搶了20多天了，為什麽我買不到！？。為什麽這個市場壹夜之間變得如此火爆？
大概有以下幾個原因:首先，感謝媒體。事實上，P2P業務由來已久。它在中國發展了五六年。它本質上是壹種風險貸款，即那些由於各種原因無法從銀行獲得貸款的個人或企業使用較高的資金價格來獲得資金。資產質量不高，但也有風險。比較適合有壹定風險承受能力的理財者。在2013之前，使用P2P作為常見理財方式之壹的互聯網用戶沒有。2013下半年的媒體炒作為這個市場帶來了很多追隨者，許多精明的追隨者發現，即使這個市場是壹個高風險市場，在扣除所有損失（違約、跑路等）後。），這個市場給用戶帶來的平均理財收益率為13.8%，超過90%的理財經理實現年化65438。25萬用戶雖然不是壹個很大的數字，但相當於之前快速湧入的5倍資金（總額約600億），已經大大超過了這個市場所能承接的資金量。
第二，感謝各種珍寶。由於寶寶們的強勁表現，6月份5438+10月份銀行存款損失了9000億元。這些存款的流失帶來了壹個副作用，那就是銀行貸款的金額也相應減少了，這將許多原本能夠從銀行獲得資金的企業和個人推向了P2P市場，而P2P市場增加了更多的借貸資源，資產質量也改善了很多。郭華本月完成了壹項裏程碑式的工程。北京某體育館建設，項目融資總額2億元，原本通過銀行渠道解決，但銀行額度不夠。最終，通過郭華平臺以混合籌款的方式籌集了5000萬元。對於這種大規模、高質量的貸款項目，過去是銀行和信托的專利。以前通過P2P平臺承接這類項目是不可想象的，但今天，它真的發生了。
第三，感謝銀行。長期以來，銀行在中國金融體系中處於絕對強勢地位。這種強勢不僅表現在欺負儲戶，還表現在欺負產業鏈上下遊的所有合作夥伴，比如融資擔保公司。銀行向擔保公司支付的保費太低，許多風險轉嫁給了擔保公司，使擔保公司幾乎無法通過正常的銀行擔保業務盈利。因此，隨著互聯網金融的快速發展，傳統上，銀行的上下遊機構紛紛開始修路，趁著夜色將各類業務資源接入互聯網平臺。壹時間，真的有點像散架了。這裏有壹個企業家可能非常關心的問題:這個市場看起來很棒。如果今天剛入場，還有機會嗎？我的回答是，可以，但難度有點大。雖然從用戶的角度來看，目前這個市場的真實用戶只有30萬左右，似乎還有很大的增長空間，但在另壹端，也就是與傳統金融資源的對接，經過壹年的快速跑馬圈地，後來者的空間並不大。
但我說什麽並不重要。如果妳認為妳能在這個領域有所作為，那就大膽去做。但有兩件事我不得不提醒想進入這個行業的同誌們:第壹，P2P這艘船容易上船難下船。雖然從政策層面來看，近期關於互聯網金融的利好消息壹直不斷，但金融無疑是國家最嚴格管控的領域。從去年倒閉的P2P平臺的最終命運來看，無論是由於正常的管理不善還是惡意欺詐，警方最終都介入了。至少目前，中國對金融市場的監管仍以維穩為思路。不管什麽原因，只要妳給人民造成了損失，讓他們包圍了政府，妳就必須首先逮捕他們。這真的很冒險，妳得考慮清楚。其次，無論披上怎樣華麗的外衣，P2P只是中國民間金融體系的壹部分。如果妳想在這個行業做得很好，妳必須有足夠的能力與中國民間金融體系中的各種力量共舞。小貸公司、擔保公司、民間借貸機構甚至B社都不是省油的燈。說服他們接受互聯網並不容易，還要防止他們欺騙妳。