金融危機的危害是什麽？

過去，貸款在美國是壹種非常普遍的現象，從房子到汽車，從信用卡到電話費。大約10年前，那時，貸款公司的廣告出現在電視、報紙和街道上，或者妳的郵箱裏塞滿了誘人的傳單:“妳想過中產階級的生活嗎？買房吧！”“存款不夠嗎？去貸款吧！”“沒有收入？找長貸公司！”“我付不起首付款？我們提供零首付！”“擔心利率太高？我們提供前兩年3%的優惠利率！”“每個月還買不起嗎？沒關系，妳只需要在前24個月支付利息，貸款的本金可以在兩年後支付！想想看，兩年後妳壹定找到了工作或被提升為經理，妳害怕那時妳負擔不起！”“我擔心兩年後還是買不起？哦，妳太小心了。看看現在的房子和兩年前相比漲了多少。到時候妳再賣給別人，不僅兩年，還能盈利！此外，妳不必為此付出代價。我相信妳能做到。我敢借妳敢不借？在這樣的誘惑下，無數美國公民毫不猶豫地選擇了貸款買房。妳擔心他們兩年後的債務嗎？壹向相當樂觀的美國公民會告訴妳，任何演電影的人都可以成為州長，也許兩年後我也可以競選總統。）壹家長貸公司在短短幾個月內取得了驚人的成就，但所有的錢都被借出去了。還能恢復嗎？公司董事長阿昂先生也熟悉美國經濟史，他不可能不知道房地產市場也有風險，所以這筆收入似乎不能由自己吸收，需要找壹個合作夥伴來分擔風險。於是阿勇找到了美國金融圈的帶頭大哥——投行。這些人都是大人物（美林、高盛、摩根）。他們每天都做什麽？即使妳吃飽了，妳也是閑的，所以妳找來壹個諾貝爾經濟學家，壹個哈佛教授，金融工程師，使用最新的經濟數據模型，並經過壹些金融煉金術（copula差不多就是這個時候做出來的），做出幾份分析報告，從而評估某某股票是否值得購買，而某某國家的股市已經處於泡沫之中。妳認為他們認為這有什麽風險嗎？只是這樣賣，風險太高或者沒人買。假設原債券風險等級為6級，屬於中高。因此，投資銀行將其分為兩部分（壕溝）:高級CDO和普通CDO。在債務危機的情況下，CDO享有優先受償權。這樣，兩部分的風險等級分別變為4級和8級，總風險保持不變，但前者屬於中低風險債券。憑借投資銀行的金口玉言，在高端酒店舉辦了研討會，並交付了制作精美的powerpoints和excel電子表格，當然銷售壹空！但剩下的風險等級為8級的高風險債券呢？誰是對沖基金，於是投行找了對沖基金，這在全世界金融界都是壹個角色，而且是舔血的壹生。這種風險簡直微不足道！所以依靠這種關系，我從世界上利率最低的銀行借了錢，然後大量購買了這部分CDO普通債券。2006年以前，日本銀行的貸款利率僅為1.5%；普通CDO的利率可能達到12%，因此僅利差對沖基金就將賺得盆滿缽滿。就這樣，奇妙的事情發生了。2001年末，美國房地產暴漲，短短幾年翻了壹倍多。天啊，就像貸款公司開頭的廣告壹樣，不會出現無法償還房屋貸款的問題。即使沒有錢，妳仍然可以通過出售房子賺壹筆錢。因此，從貸款買房的人到長期貸款公司、主要投資銀行、普通銀行和對沖基金，每個人都賺了錢，但投資銀行卻不太高興！壹開始，我認為普通CDO的風險太高，所以我把它扔給了對沖基金。沒想到這幫人賺的比自己多，身家拼命漲。我知道我留著它是為了好玩，所以投資銀行開始購買對沖基金並計劃分享它。這就像壹個翟家有壹頓飯保持了很長時間。他碰巧看到隔壁那只討厭的小狗，打算毒死它。我沒想到小狗吃了它，但它變得越來越強壯。壹翟傻眼了。發黴的食物更有營養嗎？所以我開始吃自己！