基金公司如何控制投資風險

作為機構投資者，基金管理都有壹套完整的風險控制體系和風險管理制度，並在基金合同和招募說明書中會做明確規定。首先，基金管理公司設有風險控制委員會等風控機構，負責整體上控制基金運作的風險。其次，內部的風險控制制度主要包括：嚴格按法律法規和基金合同進行投資，不得從事規定禁止基金投資的業務；堅持獨立原則，基金公司的基金資產與自有資產互相獨立，分賬管理；前臺後臺部門獨立運作等等。再者，基金公司內部有著監察稽核控制，可以對公司內部管理及投資運作中的風險，及時提示或者提出改進意見。基金公司內部還設有督察長壹職，督察長的職責可以覆蓋基金以及基金公司運作的所有業務環節。

舉例來說，在某只股票型基金的運作中，如果單個股票的持倉比例接近了相關法規的上限，哪怕該個股漲幅再高，對基金凈值的貢獻再大，基金公司內部的風控部門也會不斷地直接提醒基金經理，直到風險的“警戒”解除；在股市上漲期間，如果某只純債券型基金以超過20%的基金資產去買入股票，風控部門同樣會提醒相關投資人員，直至投資比例回到合同約定範圍內。

對於個人來說，投資的風險控制主要依賴個人的紀律意識，不可能像機構投資者那樣有壹個專業的部門來監督投資中的壹舉壹動。但是，給自己的投資設置壹個“警戒線”也是可以做到的。譬如，個人投資者如果認為承受風險能力不高，只適合以壹部分的資產投資風險較高的股票型基金或者直接買股票，就不必在上漲時為自己錯過賺錢行情而郁悶，遵守自己的投資紀律就是最好的風險控制方法。