貨幣與經濟的關系

1.貨幣的發展和演變貨幣的形成是商品交換發展的需要。商品交換的最初形式是易貨交換，易貨交換的最高形式是固定壹種商品作為交換的中間物。人們只能通過交換中間產品來交換他們需要的商品。而這種中間物具有壹定的貨幣特征:交換媒介和價值尺度。貨幣形式和中間物之間的唯壹區別是，黃金或白銀等金屬已經穩步取代了中間物的地位。黃金，無論是作為交換的中間物，還是作為貨幣，都有這樣壹個重要的特點:它本身就有價值。用自然資源稀缺的貴金屬作為貨幣，其產出的增長肯定會遠遠落後於全球商品產出的增長。因此，使用貴金屬作為貨幣更適合生產力低下的社會。但是，隨著生產力的提高和商品產量的增加，而黃金的增量較小，價格水平將普遍下降，造成通貨緊縮並制約經濟發展。不是黃金滿足了社會的發展，而是經濟被迫適應黃金的增量。根據凱恩斯的貨幣理論，貨幣作為價值尺度有兩個功能。壹個是交換媒介或支付手段，另壹個是價值儲存。弗裏德曼將貨幣定義為“購買力的臨時棲息地”。可以看出，貨幣本身代表著某種價值，但這種價值會發生變化。如果等量貨幣所表達的價值增加，貨幣就會升值，我們可以稱之為貨幣儲存價值的增加。在中國古代，人們從經驗中知道黃金作為貨幣會增值，因此他們不僅將其視為價值的衡量標準，還將其視為具有增值潛力的投資產品（或財富）。因此，許多商人或富人將黃金等貴金屬埋藏在地窖中，暫時離開了流通領域。如果等量貨幣所代表的價值減少，貨幣就會貶值，我們可以稱之為貨幣儲存價值的減少。例如，當代社會許多國家的嚴重通貨膨脹使作為貨幣的紙幣大幅貶值。人們不僅不想儲存貨幣，而是將過去儲存的貨幣用於流通。因此，當黃金被用作貨幣時，隨著經濟的發展，價格水平壹般會下降，貨幣升值會增加貨幣的儲存價值，這將導致人們減少消費，儲存更多的貨幣，增加儲存貨幣，進壹步減少流通貨幣，進壹步降低價格，增加貨幣的儲存價值...這種反復循環將嚴重削弱貨幣最本質的功能，即價值尺度和交換媒介的功能，而價值儲存功能將大大削弱。由於貨幣升值，實際利率必然上升（實際利率=貨幣升值率+名義利率），導致投資下降，制約經濟發展。在19世紀的最後三分之壹時期，黃金產量的增長遠遠落後於全世界商品的增長，導致世界價格水平普遍下降和長期經濟蕭條。由於黃金作為貨幣的局限性，銀行券出現了，首先是等同於貴金屬的銀行券，後來銀行券的發行量超過了貴金屬的存量。因為銀行券只是黃金的代表，與黃金捆綁在壹起，它可以隨時兌換它所代表的黃金數量。因此，黃金是聽政治的，鈔票只是壹個傀儡。從本質上講，黃金是壹種真正的貨幣，所以我們稱之為金本位制。起初，美元只是壹種紙幣，代表固定數量的黃金。然而，隨著經濟的發展，以美元為代表的黃金數量正在逐漸減少，並且無法保持美元與黃金之間的固定兌換比例。直到最後，美元與黃金完全脫鉤。這時，黃金只是壹種商品，而不是貨幣；美元成為真正的貨幣，它的流通由中央銀行控制，中央銀行人為地決定了它的稀缺性並將其規定為貨幣。這個時候美元就是紙幣，是貨幣符號，本身沒有價值。然而，歷史上出現了壹場鬧劇:為了應對20世紀30年代的世界經濟危機，在1942年7月，西方國家通過了懷特計劃，即所謂的布雷頓森林國際貨幣協定。另壹方面，白色計劃試圖恢復黃金的作用，以確定美國在世界經濟中的領導地位。這是經濟隱士，違背了經濟規律。根據協議，美元的平價被設定為35美元等於65，438+0盎司黃金，每個國家的貨幣單價都與美元掛鉤，因此每個國家的貨幣當局都有責任通過政府幹預來維持這壹平價。可以看出，雖然紙幣被用作貨幣，但作為紙幣的美元與黃金捆綁在壹起並以固定比例自由兌換，貨幣無法擺脫價值的束縛，無法適應經濟發展。1960，10月，美元危機爆發，金價壹度漲至41.5美元/盎司。從10月1967 165438+10月到3月1968，又壹次美元危機爆發，金價壹度上漲到45美元。美元的持續貶值，其實就是擺脫價值枷鎖的過程。直到1971 8月15日，尼克松不得不宣布美國將不再使用黃金回購外國央行持有的美元。至此，布雷頓森林貨幣體系宣告終結。縱觀貨幣的發展，其實就是貨幣不斷脫離自身價值的過程。由於有價值的貨幣難以滿足經濟發展的需要，在二戰前的歷次經濟周期中，危機通常首先表現在貨幣和金融領域:銀行擠兌、黃金枯竭、貨幣供應極度緊張、股價暴跌，許多銀行和工商企業僅僅因為周轉不靈就相繼倒閉。在此期間，金本位制度基本上是以黃金或銀行券為基礎，以固定比例進行交換。因此，經濟危機首先表現在貨幣和金融領域，反映出有價值的貨幣嚴重阻礙甚至破壞了經濟發展。貨幣的發展過程如下:①貨幣脫離自身價值的過程:貨幣從自身有價值到自身價值逐漸弱化到自身無價值的過程。（2）從儲存價值增加到儲存價值減少的過程:貨幣從保值增值能力強變成了保值能力弱，至於貶值的過程。（3）從制約經濟發展逐步轉變為適應經濟發展的過程。從貨幣的發展中我們可以看出，貨幣已經從其本身有價值的貨幣發展到其本身無價值的貨幣，這是貨幣進化的規律。貨幣演變規律是指貨幣的變化使交易成本降低，表現在更大程度上滿足了人們的需求:節省了人們的體力和腦力，為人們的經濟生活帶來了更多的便利，提高了人們的福利。貨幣的變化符合這壹要求:①金銀等有價值的貨幣需要花費大量的勞動來開采和加工。獲得的物質主要用於流通中的貨幣，而不是提高人民生活水平的物品。這本質上是壹種勞動價值的浪費。因為改用不值錢的紙幣也可以達到商品交換的目的。因此，使用有價值的貨幣對經濟發展和人民生活水平的提高是不利的。2有價值的貨幣，如黃金和白銀，是稀缺的自然資源，其供應難以滿足經濟增長的需要，這往往導致通貨緊縮，嚴重制約經濟發展。紙幣由政府壟斷，其供應量可以根據經濟活動的需要增加或減少，以適應經濟發展。（3）因為商品交換是按比例進行的，所以這個比例可以用數字來表示。因此，改用紙幣和紙幣上的數字來表示這個比例更方便。④與金銀相比，紙幣的攜帶和流通更加方便和準確。其次，比較紙幣和黃金作為貨幣對經濟的影響。紙幣取代黃金成為貨幣是貨幣演變的必然規律。所以作為紙幣，雖然它克服了黃金作為貨幣造成的通貨緊縮並制約了經濟發展，但紙幣並不完美。紙幣的發行由政府控制，其供應最終由人們決定。所以有很大的主觀性。雖然解決通貨緊縮問題很容易，但卻非常容易引起通貨膨脹。自從紙幣擺脫了作為貨幣的價值束縛以來，通貨膨脹已成為市場經濟的禍害和政府面臨的重要問題之壹。通貨膨脹導致的經濟混亂和財富的無序再分配制約了經濟發展。世界各國政府都把控制通貨膨脹作為其主要職能之壹。有主觀和客觀因素使紙幣容易引起通貨膨脹。客觀因素:紙幣本身沒有價值；主觀因素:紙幣的供應量是人為控制的。然而，人為控制的貨幣供應量沒有符合市場經濟的客觀標準。主觀和客觀之間有壹個混亂的界面，這是通貨膨脹的原因。作為貨幣的黃金和作為貨幣的紙幣處於兩個極端，壹個是通貨緊縮，另壹個是通貨膨脹:黃金的升值能力越強，儲存的黃金越多，用於交易的黃金越少，黃金的價值越大，黃金的升值能力越強。如此反復循環似乎有無限增加黃金價值的趨勢。事實上並非如此:如果黃金不限制經濟發展，黃金的價值確實有無限的增加。正是因為黃金作為貨幣對經濟具有制約作用，即當經濟發展時，黃金的價值增加，黃金作為貨幣的實際利率（實際利率=貨幣升值率+名義利率）自然增加，這必然導致投資減少，從而使經濟蕭條，增加的黃金價值將回落，使經濟處於原始狀態或低增長狀態。紙幣的供應是人為控制的。當紙幣供應過多時，就會引起通貨膨脹。當通貨膨脹達到壹定水平時，紙幣將大幅貶值，因此人們不會相信紙幣的存儲價值功能，並將曾經用於存儲的紙幣用於交易並返回流通領域。這樣流通領域的紙幣會增加，紙幣貶值更嚴重，通貨膨脹更大，所以人們不會相信紙幣的儲存價值功能..如果重復這壹循環，紙幣將減少到零。事實上並非如此:如果政府不斷增加貨幣發行，紙幣就有可能壹文不值。通常情況下，當政府發現通貨膨脹率過高時，就會限制紙幣的發行，因此紙幣的總量會受到控制，價格也會受到限制。如果通貨膨脹太嚴重，紙幣將失去其作為貨幣的功能，人們將采用以物易物的形式（或使用其他國家的貨幣作為流通手段）。過度的通貨膨脹不僅導致經濟混亂，而且人們不相信貨幣的基本功能，寧願回到以物易物的狀態，失去貨幣作為交換媒介的作用。然後，投資將難以組織，投資將大大減少，經濟將處於蕭條狀態。可見，使用有價值的黃金作為貨幣會引起通貨緊縮→貨幣價值增加→儲存價值增加。當貨幣的貯藏價值過大時，人們就會回到以物易物的商品經濟形式；用沒有價值的紙幣作為貨幣會引起通貨膨脹→貨幣貶值→儲存價值降低。當貨幣的儲存價值太小時，人們還會回到商品經濟形式的以物易物。因此，這兩種形式都不利於經濟發展。三、經濟學觀點評價①經典二分法的解釋表明，貨幣可以制約經濟發展。當黃金被用作貨幣時，其供應量的增加在比例上遠遠低於商品的增加，經濟發展受到阻礙；當作為貨幣的紙幣供應量的增加在比例上遠遠大於商品的增加時，經濟發展也受到阻礙。因此，作為古典主義的“二分法”，即金錢和商品互不影響的觀點是錯誤的。②菲利普斯曲線解讀菲利普斯曲線描述了通貨膨脹與失業之間的關系:失業率高時，通貨膨脹率低；當失業率上升時，通貨膨脹率就會下降。菲利普斯曲線是菲利普斯根據英國近100年的長期經驗數據在1958得出的。時間方面，大概是1858-1958。這壹歷史時期是以黃金為貨幣的金本位制。由於貨幣本身的價值，它造成了通貨緊縮，阻礙了經濟發展。如果黃金開采技術得到改進或意外發現新的金礦，或采用多重標準體系，貨幣供應量將會增加。壹方面，價格將上漲，通貨膨脹將發生。另壹方面，投資將增加，就業將增加，失業率將下降。因此，菲利普斯曲線是貨幣本身有價值的條件下的壹種特殊現象。但它絕不是壹條普遍適用的法律。例如，自20世紀70年代以來，作為貨幣的紙幣擺脫了價值和通貨緊縮的束縛。然而，通貨膨脹已成為世界各國政府面臨的最棘手的經濟問題。通貨膨脹不僅沒有帶來就業，還造成了經濟衰退和失業率上升，這就是所謂的“滯脹”。可見，經濟發展會帶來通貨膨脹，但通貨膨脹並不壹定促進經濟發展。MV = Py公式中V是否變化以及如何變化，學術界尚無定論。我傾向於認為，雖然貨幣流通速度V不是固定的，但短期內不會有太大變化。正如弗裏德曼的觀點:在MV = PY數量方程中，M的變化主要作用於PY，而由於M的變化不會引起V的大幅波動，因此我們可以根據貨幣供應量的變化來預測名義國民收入的變化。如果V保持不變，M的變化引起PY的變化，我們以有價值的黃金作為貨幣和無價值的紙幣作為貨幣來分析這種變化:1。當黃金被用作貨幣並引起通貨緊縮時，如果M增加，它肯定會促進經濟發展，那麽Y必然會增加並成為主要方面，而P變化不大，成為次要方面。（M↑）V = P（Y↑），即貨幣會增加國民財富。2.當使用無價值的紙幣作為貨幣引起小規模通貨膨脹時，如果M增加，它不會促進經濟發展，那麽P將不可避免地增加並成為主要方面，而Y變化很小，這是次要方面。（m = v =（p =）y，這只會導致更大的通貨膨脹。因此，是否增加M取決於經濟是否處於通貨緊縮階段。4.政策評估表明，黃金作為貨幣引起的通貨緊縮和紙幣作為貨幣引起的通貨膨脹將對經濟發展產生負面影響。雖然紙幣取代黃金解決了通貨緊縮問題，但卻帶來了通貨膨脹問題。通貨膨脹是紙幣本身的問題嗎？會不會出現另壹種貨幣形式，既沒有黃金作為貨幣的升值特性，也沒有紙幣的易貶值特性？這個問題的答案只能從紙幣的特性中找到:紙幣的供應是由人為因素決定的，具有很強的主觀性。通貨膨脹本質上是人為因素造成的，而不是紙幣的本質特征造成的。到目前為止，人們還沒有在貨幣的客觀需求和紙幣的人為供應之間找到壹種正確的自動調節關系，即隨著經濟的發展，GDP增加，紙幣自然增加；隨著經濟蕭條，國內生產總值下降，紙幣減少。相反，在擺脫了黃金作為貨幣對經濟的限制作用後，許多經濟學家和政府試圖利用貨幣（紙幣）來調整和發展經濟，從壹個極端走向另壹個極端。從過去的經驗來看，凱恩斯的財政赤字政策對宏觀經濟除了通貨膨脹以外是無效的。雖然看起來在短時間內取得了效果，但這種效果的實現可以被視為短期事故，從長遠來看不僅無效，而且有害，甚至有害。因為由此產生的高通脹會使經濟長期混亂和低迷。弗裏德曼提倡的貨幣主義，即“只有錢才起作用”，很難讓人信服。從理論上講，當有價值的黃金被用作貨幣導致通貨緊縮時，增加流通中的貨幣量必然會促進經濟發展。當使用無價值的紙幣作為貨幣時，會引起通貨膨脹。此時增加貨幣量必然導致更大的通貨膨脹，這不僅會促進經濟發展，還會造成經濟混亂，阻礙經濟發展。貨幣主義從歷史中得出壹個結論，而這個結論確實適合歷史，即黃金被用作貨幣的時代；現實中使用毫無價值的紙幣作為貨幣所導致的經濟現象與他的結論背道而馳，這導致了貨幣主義在政策主張上的邏輯混亂或矛盾:壹方面“只有貨幣起作用”，即增加貨幣促進經濟發展，另壹方面現實中增加貨幣會提高通貨膨脹率並阻礙經濟發展。因此，貨幣主義提出了壹個折中的政策主張:“單壹計劃”。它不僅強調需要增加貨幣供應，而且擔心貨幣供應過多，即根據壹國潛在生產能力的增長率（美國約為3.5%），貨幣當局公開宣布貨幣供應的增長率將在大約五年的時間內保持在與潛在實際國民生產總值的增長率相適應的必要水平。但顯然，貨幣主義在貨幣供給上有很強的主觀因素，可能導致貨幣緊縮和通貨膨脹，但可以肯定的是不會出現大貨幣升值或貶值，這有利於控制通貨膨脹。五、結論:貨幣最本質的功能是交換媒介和價值尺度。用錢來調節和發展經濟是不可行的。基於對貨幣的理解，我們可以得出壹個結論:最好的貨幣或貨幣政策能夠最大程度地滿足經濟發展的需要。