8月14日本應是招商銀行委托的5億元大業信托君瑞15（九通基業）項目集合資金信托計劃到期日，但投資者尚未收到明確的贖回計劃，已構成實質性違約。
這是自然人投資者首次出現違約消息都說信托違約不是什麽新鮮事，但這壹次無疑是非標違約中影響最大的壹次——涉及融資人、發行人和代銷方，尤其是招商銀行壹直被業內稱為“代銷之王”。......
在這次違約中，銀行表示將因市場風險而違約，自然不會選擇只是交換。對於投資者來說，這種說辭難免有些牽強，因為當許多投資者購買產品時，銀行會利用自己的品牌優勢向私人客戶銷售打包的信托產品，並暗示銀行發行、背書並覆蓋自己的口袋。
客戶也出於對銀行的信任而忽略了項目本身的風險，並認購了與自身風險承受能力不匹配的項目。說得通俗壹點，就是玩得開心之後穿上褲子不認人。
渣男每年都有，尤其是今年。不僅僅是招商銀行拒絕接受這條褲子。最近，平安銀行代銷陜西國投信托的項目被踩中，但投資者壹直在等待，沒有得到任何回復。
平安銀行:我們不承擔違約責任。
據了解，近年來，許多信托公司為了逃避監管，發行了大量的“永續信托”。目前，陜西國投信托這款幸福中國的“永續信托”產品，應該是業內第壹款逾期的“永續信托”。
信托產品報告顯示，信托資金用於九通基業投資有限公司（華夏幸福子公司“九通基業”）的原材料采購和運營維護，田傑購買的第三期信托計劃實際到期日為2021年1月18。
據該投資者介紹，6月5438+10月12日，他咨詢其理財經理信托產品是否在展期內，得到的答復是“產品不展期就還本付息”；然而，65438+10月19日，理財經理通知“錢沒了，華夏幸福違約了”。
從陜國投信托公布的臨時信息披露文件中可以得知，九通基業永續債項目第65438期+0-3期本金及利息已逾期兌付，未收到延期通知。
文件顯示，九通基金會解釋稱“受疫情影響，特別是近期河北疫情暴發，影響了還款資金安排”。
此外，投資者曾親自找過信托產品的托管銀行平安銀行和受托人陜西國投詢問逾期情況，但平安銀行回復稱，作為代銷銀行，其沒有違約責任。
隨著資管新規的出臺，資管行業從隱形交易所向破局交易所轉變，“買者自負”的理念正在市場中逐漸形成。但這真的意味著平安銀行沒有過錯嗎？不完全是。
“買者自負”的前提是“賣者盡責”，管理人已按照誠實信用、勤勉盡責的原則認真履行了受托管理職責。如果相關機構未能履行職責，機構和管理人都可能對投資者承擔賠償責任。
高回報誘導客戶購買理財。
平安銀行存在賣方盡職調查的案例。2065438+2005年5月至6月，高凈值客戶楊通過平安銀行沈陽分行購買理財產品。經銀行評估，楊某的風險等級為均衡。
隨後，在銀行的推薦下，楊某購買了101萬元的合基2號基金、1萬元的大成睿景混合A基金、101萬元的興實7號私募基金和壹款結構性理財產品，共計投資220余萬元。盡管壹些產品實現了盈利，但購買的何炬2號基金在四年內虧損了20%，虧損超過20萬元。隨後，楊某將平安銀行沈陽分行告上法庭。
楊某訴稱，平安銀行沈陽分行推薦風險評級超過其風險承受水平的理財產品，違反了適當性義務，在銷售過程中未盡到風險告知義務，應賠償其所購買理財產品的本息損失。
法院經審理認為，楊某在該行購買上述理財產品的時間為2065438+2005年5月、6月，且該行提供的上述材料均為文字內容豐富、專業性較強的文件，且為標準文件，壹般人在沒有詳細資料和解釋的情況下無法理解或完全理解。
其中，都有在產品推廣中獲得高額回報的誘導。因此，法院認為，銀行在推介案涉理財產品時未遵循風險匹配原則，未履行適當性義務，與楊某的損失存在因果關系，應承擔賠償責任。
法院最終判決平安銀行沈陽分行賠償楊某投資本金利息損失的65%，並賠償楊某本金損失65，438+062，473.95元及贖回日至兌付日資金占用利息損失。
巧合的是，曾經轟動壹時的“平安銀行代銷基金巨額賠償案”最終判決賣方應盡部分責任。孫某是平安銀行的客戶，自2014以來壹直在該行購買理財產品。
證據顯示，孫某於2014年首次購買理財產品時，平安銀行對孫某進行了風險評估，評估結果顯示孫某為“平衡型”投資者。此後，孫某壹直通過平安銀行購買風險等級較低的理財產品。
16月05日，在沒有重新評估孫的風險承受能力的情況下，孫在理財的推薦下通過平安銀行購買了三只股票型公募基金。這三只基金的內部風險評級都很高，孫總共投資了900萬元。
孫興慜買了這只基金後不久，就遭遇了“股災”，股市暴跌，基金虧損。6月16日，孫某要求銀行幫其贖回基金，但此時孫某在理財繼續持有的意見下並未贖回。
6月28日，孫某再次前往銀行要求贖回所有理財產品。最終，三只基金贖回後回款金額僅為634.24萬元，虧損260萬元。
平安銀行未能向風險承受能力較低的客戶介紹和銷售合適的理財產品，違反了商業銀行代銷理財產品應履行的適當性義務。
然而，除了認定銀行違反適當性義務外，所有審判法院均以客戶未盡到必要的註意義務且未及時贖回產品為由適用過失相抵規則減輕銀行責任，最終二審承擔了第壹次請求贖回時30%的投資損失。
利潤之下，頻頻出現代理銷售的違規行為。
天下熙熙，皆為利來；天下熙熙，皆為利來。
長期以來，銀行壹直是基金、保險、信托和理財等業務的主力軍。壹方面，銀行網點眾多，使其在代銷業務方面具有獨特優勢，另壹方面，得益於線上渠道和客戶優勢，銀行開展此項業務邊際成本低、利潤高。
銀行違規代銷涉及的原因包括部分授權基金銷售網點負責人不具備基金銷售資格、未建立有效的基金銷售容災系統、基金銷售人員培訓記錄不完整、客戶現場開戶未錄音錄像等。
平安銀行也因違規代銷被處罰。去年，深圳銀保監局披露，平安銀行因貸款、信用卡和產品代理銷售等業務違規15筆，被罰款720萬元。
其中，在產品代銷方面，代銷產品底層資產涉及本行非標資產，代銷業務與其他業務之間的風險隔離尚未實現；“雙錄”管理不夠審慎，理財銷售人員不善銷售話術。
事實上，平安銀行有非法托運的記錄。此前，銀監會官方網站發布了壹批處罰信息。最引人註目的是，平安銀行因員工私自銷售理財產品收到天津銀監局15張罰單。
處罰信息顯示，因私自銷售非平安銀行天津分行銷售或代理銷售的產品，平安銀行天津新技術產業園區支行被罰款20萬元，平安銀行天津虹橋支行被罰款50萬元。
與對支行的罰款相比，天津銀監局對涉事銀行員工的處罰決定更令人震驚。處罰信息顯示，有1人因私自銷售非平安銀行天津分行銷售或代理銷售的產品被終身禁止從事銀行業務。1人被禁止從事銀行業壹年；1人被警告；另有10人因對上述案件負有直接責任而被警告。
這壹事件暴露了平安銀行內部控制的薄弱。近年來，銀行理財“飛單”事件頻發，平安銀行多次被曝出員工“飛單”。
2065438+2006年7月，《北京日報》報道稱，平安銀行北京分行壹名員工在離職前“殺妻”，投資者的100萬元積蓄付諸東流。不過，平安銀行當時回應稱，這壹消息的核心內容不準確。
2016 6月，平安銀行的壹位客戶爆料。2013年6月至2015年6月期間，在平安銀行北京朝陽門支行、天通苑支行多位理財經理的推薦下，購買了壹款名為“愛與富人共度良宵”的產品。事實上，這款披著理財外衣的產品是北京通富容暉股權投資基金管理有限公司發行的私募產品的壹部分
投資者向監管部門反映此事後，北京銀監局回復投資者稱，經核實，發現平安銀行北京分行前員工違規銷售...
“基金代理、保險代理、信托代理等不規範行為由來已久。歸根結底，就是利用信息不對稱誤導消費者。”中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長潘鶴林表示，要加強信息透明度，加大對不透明銷售和故意隱瞞的處罰力度，對基金銷售人員和保險銷售人員進行適當管控，要求他們了解必要的代銷常識並監督執行。