意譯
期貨交易中的套期保值，又稱對沖交易，是指交易者在買入(或賣出)實際商品的同時，在期貨交易所賣出(或買入)與套期保值相同數量的期貨交易合約。
它是為了避免或減少不利的價格變動帶來的損失，而臨時用期貨交易代替實物交易的行為。
舉個例子
01某大豆經銷商在6月65438+10月1日買入5000噸大豆(現貨)，打算5個月後賣出。然而，他不知道那時大豆的價格會是多少。如果價格下跌，他就要賠錢。
為了避免虧損，他可以買入5000噸大豆現貨，賣出5000噸6月份到期的大豆期貨(做空，持有空頭)。
假設6月65438+10月1大豆現貨價格為每噸4000元，6月大豆期貨價格為每噸4500元。
1個月後，也就是2月1，大豆現貨價格跌至每噸3800元，6月大豆期貨價格也跌至每噸4100元。
註意:兩個運動方向相同。此時他可以買入5000噸6月大豆期貨，同時賣出5000噸大豆現貨。
期貨壹般不交割實物，只交割收益或凈損失，所以稱為賣空和賣空。
交易情況如下:現貨市場:4000元買入，3800元賣出，每噸虧損200元。期貨市場:4500元賣出，4100元買入，每噸盈利400元。
所以每噸凈利潤200元，不做套期保值，每噸虧損200元。
套期保值交易實際上是壹種旨在規避現貨交易風險的風險投資行為。它是期貨和現貨交易的結合，是利用時間差和反應差進行套期保值的手段。
為了有效防止收益波動，固定利潤，控制風險。現貨和期貨市場的走勢是相似的(在正常市場條件下)，因為這兩個市場受相同的供求關系影響。
所以兩者價格壹起漲壹起跌；但由於這兩個市場的操作相反，盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者說現貨市場的升值被期貨市場的虧損抵消。