投資者在完成開戶手續及存入保證金後，便進入交易環節。完整的期貨交易環節分為看盤、下單、競價、成交確認四步。
目前各期貨公司免費提供以下期貨行情分析系統：博易大師、富遠行情、文華財經等軟件。投資者可在各期貨公司網站上免費下載安裝相關軟件。
期貨行情表揭示了當天期貨的開盤價、最高價、最低價、最後成交價、漲跌幅度、成交量、未平倉合約變化。當天行情的動態、人氣強弱、高低起伏都顯示在行情表上。詳看期貨行情表，不僅可以了解當天市場的多空力量，更重要的是可以通過未平倉合約的增減動態進壹步判斷未來行情的走勢。
以滬深300股指期貨為例，股指期貨行情表中常常包含以下信息（見圖1）。
圖1期貨交易軟件顯示的行情報價界面
最上壹行的“滬深300”就是股票市場上的滬深300現貨指數。後面的IF1001至IF0912就是我們所說的股指期貨各月份合約代碼。報價表上的信息表明，目前只有4個合約在交易，即IF0902、IF0903、IF0906和IF0909。那麽，中間4行的“當月連續”“下月連續”“下季連續”“隔季連續”是什麽意思，是交易品種嗎？
對投資者來說，有時需要用長期圖來研究市場的中長期趨勢，而股指期貨合約在到期前，通常最長的有8個月的交易壽命，最短的只有1個月的交易壽命。在摘牌後期貨合約和隨後掛牌的期貨合約的銜接點處，因時間間隔較長會出現巨大的價格跳空缺口，有點類似股票大比例送配股後的除權缺口（見圖2）。
圖2摘牌後的期貨合約和隨後掛牌的期貨合約銜接處出現巨大的價格跳空缺口
為了消除因缺口而造成的圖形變形和指標失真，保證期貨價格的連續，需要構造期貨連續長期圖。解決的方法是：當月到期的合約，其連續圖始終采用最近到期合約的價格資料，采取的是簡單連接方式，當然缺口還是不可避免的，只是不太明顯罷了。
我們以“當月連續”長期圖的具體構造方法為例：2月15日（周五），“當月合約”2月合約到期要交割了，這壹天是其最後壹個交易日，收盤價為4778.2點（見圖3）。到了下周壹（2月18日），2月合約已經摘牌停止交易了，而此前作為“下月合約”的3月合約則變為了“當月合約”。它當天的開盤價為5230.0點。於是3月合約就在這壹天接著2月合約在“當月合約”連續圖上繼續顯示它的日K線，壹直延續到它也到交割那壹天為止。隨後，4月合約又接3月合約的班，在“當月合約”連續圖上繼續顯示它的日K線，壹直延續到它也到交割那壹天為止，隨後是5月合約?
圖3“當月連續”長期圖的具體構造方法圖解
同理，“下月連續”“下季連續”“隔季連續”的期貨連續圖構成也是用壹樣的方法。
下面對行情表中其他各列信息進行介紹。
開盤價，是指某壹期貨合約開市前5分鐘內經集合競價產生的成交價格。集合競價未產生成交價格的，以集合競價後第壹筆成交價為開盤價。如果當日該合約全天無成交，以昨日結算價作為當日開盤價。
股指期貨收盤價，定為合約當日交易的最後壹筆成交價格。如果當日該合約全天無成交，則以昨日結算價作為當日收盤價。
最高價，是指壹定時間內某壹期貨合約成交價中的最高成交價格。
最低價，是指壹定時間內某壹期貨合約成交價中的最低成交價格。
最新價，是指某壹期貨合約在當日交易期間的即時成交價格。
漲跌，是指某壹期貨合約在當日交易期間的最新價與上壹交易日結算價之差。這點與股票漲跌不同，後者是當日交易期間的最新價與上壹交易日收盤價之差。結算價是指某壹期貨合約當日壹定時間內成交價格按照成交量的加權平均價，不是某壹點的價格。
最高買價，是指某壹期貨合約當日買方申請買入的即時最高價格。
最低賣價，是指某壹期貨合約當日賣方申請賣出的即時最低價格。
申買量，是指某壹期貨合約當日交易所交易系統中未成交的最高價位申請買入的下單數量。
申賣量，是指某壹期貨合約當日交易所交易系統中未成交的最低價位申請賣出的下單數量。
成交量，是指某壹期貨合約在當日交易期間所有成交合約的單邊數量。
我們知道，凡是成交，必定是有買進也有賣出，而且兩者在數量上是絕對相等的。比如，有人出價以3300點買進10手滬深300指數期貨，同時有人出價以3300點賣出10手滬深300指數期貨，結果這10手單子成交了。那麽，總***成交了多少呢？如果以單邊計算，成交量就是10手，而以雙邊計算，成交量就是20手了。請註意，在境內期貨市場，“成交量”和“總持倉”目前都是按單邊統計的。
股指期貨的持倉量，是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數量。
持倉量在股市上是沒有的，這是期貨市場上特有的壹個重要的數量指標，是指買和賣雙方都還沒有平掉的頭寸的總和數量，也稱“未平倉合約量”或“空盤量”。
對投資者來說，自然是清楚自己的持倉情況。整個市場的總持倉量有多少，實際上也是可以了解到的。在交易所發布的行情信息中，專門有“總持倉”壹欄，含義就是市場上所有買方或賣方投資者在該期貨合約上總的“未平倉合約”數量。交易者在交易時不斷開倉平倉，總持倉情況也在不斷變化。總持倉量變大或變小，反映了市場對該合約興趣的多少，因而成為投資者非常關註的指標。如果總持倉量壹路增長，表明多空雙方都在開倉，市場交易者對該合約的興趣在增長，越來越多的資金在湧入該合約交易中；相反，當總持倉量壹路減少，表明多空雙方都在平倉出局，交易者對該合約的興趣在減退。還有壹種情況是當交易量增長時，總持倉卻變化不大，這表明市場以換手交易為主。這與股票有很大的不同。
持倉量的變化是對行情影響較大的指標。如買賣雙方均為新開倉，則按單邊計，總持倉量增加了1個合約量；如其中壹方為新開倉，另壹方為平倉，則總持倉量不變；如買賣雙方均為平倉，總持倉量減少1個合約量。當下次開倉數與平倉數相等時，總持倉量也不變。例如，假設市場中原有110手未平倉合約，緊接著市場交易出現如下變化：在交易時，交易者甲買進開倉20手股指期貨9月合約的同時，交易者乙買進開倉40手股指期貨9月合約，交易者丙賣出平倉20手股指期貨9月合約。此刻該期貨合約的總成交量變化Δ為：
Δ總成交量變化＝20手（甲）+40手（乙）+20手（丙）=80手
此刻該期貨合約總的持倉量變化為：
Δ總未平倉合約變化＝原有倉位+新倉-平倉＝110+（20+40）-20=150手
由於總持倉量是計算從該期貨合約開始交易起到該總持倉量止這段時間內尚未對沖結算的合約數量。總持倉量越大，該合約到期前平倉交易量和交割量的總和就越大，成交量也就越大。因此，分析未平倉合約量的變化可推測資金在期貨市場的流向。未平倉合約量增加，表明資金流入期貨市場；反之，則說明資金正流出期貨市場。
此外，在股指期貨交易行情系統中顯示的“雙開倉”是指多頭開倉時正好碰到交易對手空頭此時也在開倉。“雙平倉”道理壹樣。
在股指期貨交易行情系統中經常顯示“多頭換手”和“空頭換手”。當原來持有多頭的交易者賣出平倉，但新的多頭又開倉買進時稱為“多頭換手”，即“老多頭”把手裏的倉位給了“新多頭”。“空頭換手”是指原來持有空頭的交易者在買進平倉，但新的空頭在開倉賣出。
下面舉例說明多空雙方開倉平倉與成交量，及對應持倉量的變化關系。
案例
假定某股指期貨合約統計之初的總成交量為5000手，同時總持倉量為80000手，則多空雙方開/平倉與成交量及對應持倉量變化關系說明詳見下表。
表多空雙方開倉平倉與成交量及對應持倉量的變化關系
單位：手
從中可以看出，多頭***開倉200手（50+150），***平倉250手（100+150）；而空頭開倉125手（50+75），平倉175手（100+75）；雙方***開倉325手，***平倉425手，市場以平倉為主，故總持倉減少了50手（按單邊計）。